本书力求把握投资者情绪与期货套期保值的最新动向，结合行为金融学理论推导投资者情绪对股指期货、现货市场的影响，运用理论与实证相结合的方法论证了情绪能够影响套期保值最优比率及其效率，并进一步将情绪因素用于改进套期保值模型。

1 绪论
1.1 选题背景与研究意义
1.2 研究目标与方法
1.3 研究内容与技术路线
1.4 创新与不足
2 文献综述
2.1 投资者情绪及其对资本市场的影响
2.2 套期保值模型发展及其优化脉络
2.3 引入影响因素的动态套期保值模型优化及效率
2.4 文献评述
3 投资者情绪对套期保值效率影响的理论阐释
3.1 投资者情绪相关理论基础
3.2 噪声交易模型（DSSW）理论与生存机制
3.3 基于DSSW模型的情绪对股指期货市场套期保值效率的影响
3.4 基于DSSW模型的个人、机构投资者情绪对套期保值效果的影响
3.5 小结
4 投资者情绪指标体系与投资者情绪指数构建
4.1 投资者情绪指标体系及其特征
4.2 基于主成分分析和PLS回归的投资者情绪指数构建
4.3 投资者情绪指数的有效性与稳健性
4.4 小结
5 投资者情绪对股指现货与期货市场的影响
5.1 投资者情绪影响股指现货、期货市场的理论分析与研究假设
5.2 投资者情绪影响股指现货、期货市场的实证方法
5.3 描述性统计及股指现货、期货市场的基本特征
5.4 投资者情绪影响股指现货、期货市场的实证结果
5.5 小结
6 投资者情绪引入套期保值模型的合理性分析
6.1 复杂动态套期保值模型改进方向
6.2 基于情绪改进动态套期保值模型合理性的研究假设
6.3 情绪引入套期保值模型合理性的实证研究
6.4 不同市场态势下投资者情绪对基差的影响
6.5 小结
7 投资者情绪对股指期货套期保值效率的影响
7.1 股指期货套期保值策略及其效率
7.2 基于情绪的套期保值最优比率及模型参数估计
7.3 投资者情绪对股指期货套期保值效率影响的实证分析
7.4 个人（机构）投资者的理性（非理性）情绪对套期保值效率的影响
7.5 小结
8 市场态势转换条件下基于情绪的套期保值比率估计与效率分析
8.1 市场态势转换条件下情绪对套期保值的影响及研究假设
8.2 基于马尔科夫状态转换的套期保值模型改进
8.3 改进Sentiment-MRS-DCC-GARCH的套期保值效率的实证分析
8.4 不同估计模型套期保值效率综合对比
8.5 小结
9 结论与展望
9.1 结论
9.2 未来的研究展望
参考文献
附录
附录A（3.22）式推导
附录B QVAR参数估计方法
附录C 中国波指（iVIX）编制方法及程序
附录D 投资者情绪对股指期货、现货波动率的影响
附录E 投资者情绪对基差非对称影响的稳健性检验
附录F 股指期货套期保值的操作流程
附录G 书中出现的变量符号意义说明
后记

本书的重点和特色在于将行为金融学与期货市场效率研究相结合，通过充分的论证说明在套期保值策略制定时不能忽视投资者情绪因素。在研究过程中。确实发现了投资者情绪与套期保值效率之间存在紧密关系，我国投资者情绪是影响套期保值效率的关键因素，这也是我国股指期货市场运行效率低、套期保值效果不佳的原因之一。合理利用情绪因素控制套期保值的基差风险。优化套期保值策略，能够提高避险效率，更有效地发挥股指期货套期保值功能。在写作过程中，因所使用的前沿模型需通过计算机编程实现，需充分利用文献资料进行拓展研究，因此本书具有一定的学术价值和研究意义。同时希望书中的内容能够起到抛砖引玉的作用，引起更多业界人士和相关学者关注，重视情绪因素对期货市场的影响，进一步推动期货市场更高效、更安全的发展，提高我国期货市场服务实体经济的能力。