顾问委员会

CFA协会介绍

前言

致谢

引言

第一部分 概述风险管理的两个十年1990～1999年

 第1章　理解市场危机的一个理论框架

 第2章　在实践中选择和运用合适的风险管理工具

 第3章　全面风险管理的3P

 第4章　风险敞口的报告和监控

 第5章　风险管理回顾

 第6章　定义风险

 第7章　价值和风险：贝塔

 第8章　金融危机的一个简单理论：为何费希尔·布莱克仍然重要

 第9章　管理机构风险

 第10章　风险管理与风险度量

第二部分 风险度量

 第11章　波动率在分散化和风险管理中的意义

 第12章　风险：用VaR度量风险

 第13章　风险管理如何使投资经理获益

 第14章　整合客户和投资经理的风险管理目标

 第15章　风险的误测

 第16章　风险度量的风险

 第17章　二阶矩

 第18章　风险预算的各种说法

 第19章　理解和监控流动性危机周期

 第20章　为何公司特质风险会随时间推移而变化

 第21章　黑色星期一和黑天鹅

 第22章　不具有相关性的收益的秘密

第三部分 管理风险另类投资

 第23章　对冲基金风险管理：介绍和综述

 第24章　另类投资策略的风险管理

 第25章　对冲基金的风险和变化之源

 第26章　母基金的风险管理

 第27章　对冲基金：风险与回报

 信用风险

 第28章　信用风险

 第29章　坍塌的巴别塔：次贷证券化和信用危机

 第30章　运用现代风险管理分析权益和信用

 衍生工具

 第31章　衍生工具的使用和风险

 第32章　投资机构的有效风险管理

 第33章　风险管理项目

 第34章　风险管理增加价值吗

 第35章　风险管理和信托责任

 全球风险

 第36章　全球投资组合的金融风险管理

 第37章　全球化对冲：优化国际股票投资组合的风险和收益

 第38章　对冲策略

 第39章　新兴市场中的货币风险管理

 第40章　管理地缘政治风险

 第41章　全球金融管理中的货币风险

 第42章　世界经济中的政治风险

 非金融风险

 第43章　风险管理的行为视角

 第44章　行为风险：轶事和令人不安的证据

 第45章　运营尽职调查的十诫

 第46章　模型

 第47章　投资管理模型的使用和误用

 第48章　金融市场监管：保护我们免受自我和他人干扰

 养老基金风险

 第49章　预算和监控养老基金风险

 第50章　计划发起人对风险管理项目的观点

 第51章　评估一个风险管理项目

 第52章　建立和实施一个风险预算系统

 第53章　养老基金的债务驱动投资策略

本书各章作者

译后跋

参考文献

在过去20年里，风险管理可能已经成为金融领域唯一的最重要的话题，为了深入了解其复杂性，必须懂得隐藏其后的科学和艺术。因此，投资界专业人士必须具备理解其理论、理念和风险管理实践发展的坚实的知识框架。

沃尔特V.小哈斯莱特编著的《风险管理》一书以该领域最顶级人物，如理查德·布克斯塔伯、阿斯沃斯·达摩达兰等人的主要贡献为纲。勾勒出了风险管理的发展历程。展示了这个领域如何适应未来的风险管理的需要。该书涵盖了风险管理的各个方面。先是概述了风险管理在过去20年的情况，然后讨论了风险度量的各方面应用——从风险管理如何让投资经理受益，到理解和监控流动性循环，等等。最后一部分检讨了风险管理的实务，包括对冲基金风险管理、衍生品的使用和风险、地缘风险管理以及其他重要话题。

本书为财务分析师、基金经理和金融行业的其他从业人士提供了对当今风险管理最重要内容的深入解读。

本书是现代金融学最重要论题的划时代的研究和专业分析。

在2008年金融危机之后，风险管理实际上已经变得和投资组合构建、资产选择同等甚至更重要。那些了解风险管理的细微之处的人。能够比那些完全依赖量化研究的人更好地应对市场动荡。本书将这些风险管理的细节展现出来，让读者从中获得知识。通过汇集来自代表财务分析师的全球顶尖机构——CFA协会的重要文献，沃尔特V.小哈斯莱特编著的《风险管理》为投资界人士提供了风险管理理念、背景和实践发展的坚实基础。

从风险管理演进到信用风险、风险度量，以及管理衍生品、另类投资、养老基金、国际投资。本书的专家撰稿人讨论了投资专业人士日常顾虑的所有关键话题。