本书以衍生金融工具为核心内容，以风险管理为主线，全面介绍了衍生金融工具的发展历程和市场现状，对远期、期货、互换和期权产品的运行机制、定价理论和方法、套期保值的原理与运用、套利机会的识别与套利方案的设计进行了系统的介绍。全书在注重知识体系严谨性的同时，还对该领域的最新进展进行了介绍，如介绍了奇异期权、信用衍生产品、结构化产品以及实物期权等衍生产品的创新发展。对于衍生金融产品特别是期权定价问题，在清晰阐释定价原理与严格推演定价方法的同时，又注意避免了纯数理表述的复杂艰深，保持金融逻辑的清晰与数理过程的简捷。本书特别注重理论与实践的结合，尤其是与中国衍生金融产品市场发展的结合，通过专栏、案例、讨论题与延展阅读等方式加深读者对专业知识与技术的领悟。全书设置了34个二维码，链接丰富的学习资源。
本书是金融工程专业核心课程的系列教材之一，是现代金融人才必备的专业知识，适合金融工程专业、金融专业以及与金融相关的其他专业学生学习使用。

第一章 衍生金融工具概述
第一节 衍生金融工具的概念及特点
第二节 衍生金融工具的类型
第三节 衍生金融工具市场及其发展
第四节 我国的衍生金融工具市场及其发展
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
第二章 远期合约与期货合约
第一节 远期合约
第二节 期货合约
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
第三章 远期和期货的定价
第一节 准备知识
第二节 基于无套利均衡定价法的远期(期货)定价
第三节 基于持有成本模型的远期(期货)定价
第四节 期货价格与现货价格的关系
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
第四章 利率期货
第一节 利率期货市场的发展
第二节 短期利率期货交易
第三节 中长期国债期货交易
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
第五章 远期和期货交易策略
第一节 期货的投机与杠杆风险
第二节 远期和期货的套利策略
第三节 远期和期货的套期保值策略及应用
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
第六章 互换
第一节 互换的产生与发展
第二节 互换的定价
第三节 互换的应用
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
第七章 期权产品与期权市
第一节 期权是什么
第二节 期权市场及其制度
第三节 期权和期权市场的类别
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
第八章 期权的价值分析和交易策略
第一节 期权头寸的收益、损益与价值
第二节 期权价值的无套利分析
第三节 期权的组合和交易策略
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
第九章 期权的定价
第一节 资产价格运动路径的离散随机模型
第二节 资产价格运动路径的连续随机模型
第三节 期权定价的理论模型
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
第十章 期权的套期保值
第一节 期权头寸的风险与抵补
第二节 Delta套期保值
第三节 Theta
第四节 Gamma
第五节 Vega
第六节 Rho
第七节 情景分析
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
第十一章 奇异期权
第一节 非标准美式期权
第二节 远期开始期权
第三节 复合期权
第四节 后定期权
第五节 障碍期权
第六节 两值期权
第七节 回望期权
第八节 叫停期权
第九节 亚式期权
第十节 资产交换期权
第十一节 一篮子期权
第十二节 静态复制
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
第十二章 信用衍生产品
第一节 信用违约互换
第二节 信用指数
第三节 信用违约互换的估值
第四节 CDS远期和期权
第五节 总收益互换
第六节 一篮子信用违约互换
第七节 债务抵押债券
第八节 一篮子CDS和CDO定价
第九节 我国信用衍生产品的发展
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
第十三章 衍生工具的运用和发展
第一节 结构化产品
第二节 实物期权
第三节 管理者期权
第四节 气候(天气)衍生品
第五节 保险衍生品
第六节 能源衍生品
本章小结
重要术语
复习思考题
讨论题
延展阅读
主要参考文献