本书共分6章，内容包括：基本原理、利率期限结构以及应用、混合债券、信用风险与抵押贷款证券化、资产支持证券、固定收益组合管理策略。

第1章 基本原理
1.1 导论：债务工具的概念
1.1.1 导论
1.1.2 发行债券的经济作用
1.1.3 债券发行人
1.1.4 债券特征
1.1.5 优先股
1.1.6 结论
1.2 货币时间价值
1.2.1 单利与复利
1.2.2 现值与终值
1.2.3 年金
1.2.4 连续贴现与连续复利
1.2.5 债券估值
1.2.6 价格／收益率关系
1.3 债券收益率
1.3.1 当期收益率
1.3.2 到期收益率
1.3.3 赎回收益率
1.3.4 其他收益率
1.3.5 其他基本概念
1.3.6 收益率曲线
1.3.7 利差分析
第2章 利率期限结构以及应用
2.1 利率期限结构
2.1.1 收益率曲线极其形状
2.1.2 利率期限结构理论
2.2 风险管理
2.2.1 风险测量工具
2.2.2 久期与修正久期
2.2.3 凸性
2.2.4 票息日之间的久期与凸性
2.2.5 票息支付与时间流逝对久期的影响
2.2.6 关键利率久期
2.2.7 组合的久期、凸性与关键利率久期
2.3 应用
2.3.1 债券收益率曲线
2.3.2 债券收益率曲线在市场中的应用
2.3.3 收益率曲线形状与远期利率
2.3.4 收益率曲线、经济活动与货币政策
2.3.5 债券估值与盯市
2.3.6 金融工程
2.3.7 风险管理
第2章 附录：久期与凸性推导
第3章 混合债券
3.1 附有权证的债券
3.1.1 投资特点
3.1.2 权证的估值
3.1.3 实证研究与市场
3.1.4 奇异权证
3.2 可转换债券
3.2.1 投资特点
3.2.2 可转换债券的其他属性
3.2.3 可转换债券的估值
3.2.4 投资策略
3.2.5 可转换债券的风险管理
3.2.6 实证研究
3.2.7 或有可转换债券
3.3 可赎回债券
3.3.1 投资特点
3.3.2 估值与久期
3.4 浮息债券
3.4.1 投资特点与类别
3.4.2 浮息债券的收益率
3.4.3 衡量风险——利率久期与信用久期
3.4.4 复杂的浮息债券
3.5 通货膨胀挂钩债券
3.5.1 真实收益率与保本收益率
3.5.2 投资特点
3.5.3 市场概况
第4章 信用风险与抵押贷款证券化
4.1 信用风险
4.1.1 公司债券市场的地位
4.1.2 信用分析基础
4.1.3 信用评级与评级机构
4.1.4 曲线与信用
4.2 抵押贷款支持证券
4.2.1 抵押贷款支持证券市场简介
4.2.2 抵押贷款支持证券种类
4.2.3 抵押贷款证券化
第5章 资产支持证券
5.1 导论
5.2 结构
5.3 基础资产种类
5.3.1 分期付款合约(以美国汽车贷款为例)
5.3.2 信用循环额度(信用卡应收款)
5.3.3 其他类型
5.4 信用增级
5.4.1 超额利差
5.4.2 优先／次级结构
5.4.3 担保
5.4.4 储备基金
5.4.5 追索权
5.4.6 超额抵押
5.5 ABS的主要风险
5.5.1 利率风险
5.5.2 提前还款风险
5.5.3 信用风险
5.5.4 流动性风险
5.5.5 对手风险
5.6 评估方法
5.7 2007～2009年的危机和展望
第6章 固定收益组合管理策略
6.1 消极管理策略
6.1.1 购买并持有
6.1.2 指数化
6.1.3 利率免疫
6.1.4 资产负债管理
6.2 积极管理策略
6.2.1 预测与组合构建
6.2.2 实践中的积极管理策略
6.3 基于因素模型的组合构建
6.3.1 模型定义
6.3.2 利率预测策略
6.4 计算套期比率：修正久期法
6.4.1 使用长期债券期货进行套期保值的例子
6.5 参考文献
第6章 附录：完整的利率期限结构MFM和平行移动、扭曲变动以及蝶式变动的MFM的公式推导
习题：问题
习题：解答
后记