本书是在博迪等作者原书第11版《投资学》的基础上根据国内教学实践进行精简的版本。与原版本相比，本书删减了11个章节，剩余内容涵盖了投资学的主要概念框架，更适合本科生一学期的教学安排。同时，编译者还对不同章节的部分内容进行重新组织编排，力求一气呵成，以保证整本书阅读学习的连贯性。
本书适合作为高等院校金融学、经济学等专业的本科生和研究生的教材，还适合作为专业人生的参考读物。

亚历克斯·凯恩（Alex Kane），加州大学圣迭戈分校国际关系研究生院及太平洋研究所的金融与经济学教授。他曾在东京大学经济学系、哈佛大学商学院研究生院和肯尼迪政治学院、加州大学洛杉矶分校管理学研究生院做过访问教授，并在美国国家经济研究局担任过助理研究员。凯恩教授在金融学与管理学方面的期刊上发表了很多文章，他的主要研究领域是公司财务、资产组合管理和资本市场。

作者简介
编译者简介
前言
第1章 投资环境
1.1 实物资产与金融资产
1.2 金融资产
1.3 金融市场与经济
1.4 投资过程
1.5 市场是竞争的
1.6 市场参与者
1.7 2008年的金融危机
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第2章 资产类别与金融工具
2.1 货币市场
2.2 债券市场
2.3 权益证券
2.4 股票市场指数与债券市场指数
2.5 衍生工具市场
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第3章 风险与收益入门及历史回顾
3.1 利率水平的决定因素
3.2 比较不同持有期的收益率
3.3 国库券与通货膨胀（1926～2015年）
3.4 风险与风险溢价
3.5 历史收益率的时间序列分析
3.6 正态分布
3.7 偏离正态分布和风险度量
3.8 风险组合的历史收益
3.9 正态性与长期投资
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第4章 风险资产配置
4.1 风险与风险厌恶
4.2 风险资产与无风险资产组合的资本配置
4.3 无风险资产
4.4 单一风险资产与单一无风险资产的投资组合
4.5 风险容忍度与资产配置
4.6 被动策略：资本市场线
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附录4A风险厌恶、期望效用与圣彼得堡悖论
附录4B效用函数与风险溢价
第5章 最优风险资产组合
5.1 分散化与组合风险
5.2 两个风险资产的组合
5.3 股票、长期债券、短期债券的资产配置。
5.4 马科维茨资产组合选择模型
5.5 风险集合、风险分担与长期投资风险
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附录5A电子表格模型
附录5B投资组合统计量回顾
第6章 资本资产定价模型
6.1 资本资产定价模型概述
6.2 资本资产定价模型的假设和延伸
6.3 资本资产定价模型和学术领域’
6.4 .资本资产定价模型和投资行业：
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第7章 套利定价理论与风险收益多因素模型
7.1 多因素模型：概述
7.2 套利定价理论
7.3 套利定价理论、资本资产定价模型和指数模型
7.4 多因素套利定价理论
7.5 法玛-弗伦奇（FF）三因素模型
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第8章 有效市场假说
8.1 随机漫步与有效市场假说
8.2 有效市场假说的含义
8.3 事件研究
8.4 市场是有效的吗
8.5 共同基金与分析师业绩
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第9章 债券的价格与收益
9.1 债券的特征
9.2 债券定价
9.3 债券收益率
9.4 债券价格的时变性
9.5 违约风险与债券定价
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第10章 债券资产组合管理
10.1 利率风险
10.2 凸性
10.3 消极债券管理
10.4 积极债券管理
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第11章 宏观经济分析与行业分析
11.1 全球经济
11.2 国内宏观经济
11.3 需求与供给波动
11.4 联邦政府的政策
11.5 经济周期
11.6 行业分析
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第12章 权益估值模型
12.1 比较估值
12.2 内在价值与市场价格
12.3 股利贴现模型
12.4 市盈率
12.5 自由现金流估值方法
12.6 整体股票市场
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第13章 财务报表分析
13.1 主要的财务报表
13.2 衡量企业绩效
13.3 盈利能力度量
13.4 比率分析
13.5 财务报表分析范例
13.6 可比性问题
13.7 价值投资：格雷厄姆方法
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第14章 期权市场介绍
14.1 期权合约
14.2 到期日期权价值
14.3 期权策略
14.4 看跌-看涨期权平价关系
14.5 类似期权的证券
14.6 金融工程
14.7 奇异期权
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第15章 期权定价
15.1 期权定价：导言
15.2 期权价值的限制
15.3 二项式期权定价
15.4 布莱克-斯科尔斯期权定价
15.5 布莱克-斯科尔斯公式应用
15.6 期权定价的经验证据
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第16章 期货市场
16.1 期货合约
16.2 期货市场的交易机制
16.3 期货市场策略
16.4 期货价格的决定
16.5 期货价格与预期将来的现货价格
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第17章 期货、互换与风险管理
17.1 外汇期货
17.2 股票指数期货
17.3 利率期货
17.4 互换
17.5 商品期货定价.
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