投资者关注作为信息过载环境中稀缺的认知资源，被认为是投资者产生交易的必要前提。本书以投资者关注行为为研究对象，做了以下探索：一是引入金融终端投资者行为生成数据衡量投资者关注度，并验证了指标的有效性；二是构建了投资者群体关注行为模式生成模型，为识别投资者关注行为内在机理做出探索性尝试；三是从投资者关注视角检验了中国A股市场动量效应的存在性，并发现了投资者关注度在价格动量中的非对称效应。本书在学术上能够帮助研究人员理解股票市场投资者关注行为的市场影响，在实践中可以为市场参与者的决策过程提供参考。

杨振华，毕业于上海财经大学，管理学博士，曾在美国佛罗里达大学访学交流一年，现任教于湖州师范学院经济管理学院、浙江生态文明干部学院。主要研究领域为金融信息、夜间经济等。在Physica A：StatisticalMechanics and Its Applications、 Frontiersin Physics、《中国流通经济》等刊物上发表学术论文二十余篇，其中一篇被中国人民大学期刊复印资料全文转载。主持国家社会科学基金、浙江省软科学研究计划项目等。入选“南太湖本土高层次人才特殊支持计划”人文社科领域青年拔尖人才、浙江省旅游青年专家培育项目等。

第一章 绪论
第一节 研究背景及意义
第二节 研究方法、路线及创新点
第三节 组织结构
第二章 文献综述
第一节 投资者关注的国内外研究概况
第二节 投资者关注的主要研究节点回顾
第三节 投资者关注行为度量指标研究回顾
第四节 投资者情绪的相关研究
第五节 当前工作的综合评述
第三章 投资者关注度的度量方法与统计特征
第一节 投资者关注度的概念界定与理论模型
第二节 投资者关注度的度量方法
第三节 投资者关注度分布
第四节 投资者关注度的自相关性、平稳性和异方差性
第五节 本章小结
第四章 投资者群体关注行为模式分析
第一节 投资者群体关注行为模式的理论基础
第二节 投资者群体关注行为模式的实证模型
第三节 投资者群体关注行为模式的实证检验
第四节 本章小结
第五章 投资者关注对股票市场的影响
第一节 投资者关注对股票市场影响的理论分析
第二节 投资者关注对股票市场影响的实证模型
第三节 投资者关注对股票市场影响的实证检验
第四节 本章小结
第六章 投资者关注与股票价格的相互作用
第一节 投资者关注与股票价格相互影响的理论分析
第二节 投资者关注与股票价格相互影响的实证模型
第三节 投资者关注与股票价格相互影响的实证检验
第四节 本章小结
第七章 基于投资者关注行为的股票市场动量效应
第一节 股票市场动量效应的理论分析
第二节 数据与方法
第三节 基于投资者关注的价格动量策略实证分析
第四节 投资者关注的信息含量
第五节 本章小结
第八章 基于异常关注度的行业轮动研究
第一节 异常关注度与行业轮动的理论分析
第二节 数据与方法
第三节 不同市场状态下投资者异常关注度与行业动量
第四节 基于异常关注度的行业轮动策略
第五节 行业动量循环路径假说
第六节 本章小结
第九章 总结与展望
第一节 主要研究结论
第二节 创新与不足
第三节 未来研究展望
参考文献
后记