本书根据英国主要银行问卷调查的研究资料和主要来自银行对英国北海油田融资的案例研究，涵盖了项目融资的理论形成与发展过程、风险评估、融资结构设计、财源组织、合同安排、东道国政府的法律条款、贷款方的信用要求、项目的借款能力的评估、现金流计划和期望收益率的度量、税收和会计处理等。本书反映了项目融资发展的历史现状和发展趋势，具有重要的学术价值。

项目融资是国际金融的一个分支，是一种能将公共部门和民营项目连接在一起的新的融资方式。这种融资方式主要运用于油气田、水电工程和基础设施建设等一些大型工程项目开发和建设上。20世纪90年代以来，项目融资越来越成办替代传统融资方式的优先选择。本书根据英国主要银行问卷调查的研究资料和主要来自银行对英国北海油田融资的案例研究，涵盖了项目融资的理论形成与发展过程、风险评估、融资结构设计、财源组织、合同安排、东道国政府的法律条款、贷款方的信用要求、项目的借款能力的评估、现金流计划和期望收益率的度量、税收和会计处理等。希望本书的出版有助于我国大规模基础设施的国际融资和中西部大开发，有助于我国金融业正在进行的体制创新及健康发展。

第一章 项目融资简介／1

一、项目融资概念及定义／1

二、项目融资发展的历史轨迹及时代背景／5

三、项目融资的方式／21

四、项目融资的特点／25

第二章 项目融资理论研究及发展／29

一、早期项目融资理论／29

二、项目融资理论的发展／32

三、信用转让理论／43

四、风险转移理论／46

五、稳妥避险理论／47

六、项目融资理论的分析与验证／48

第三章 项目融资的可行性研究／60

一、一般项目可行性研究的内容／60

二、银行方可行性研究分析／61

三、项目评估方法／67

第四章 项目融资风险管理和信用支持／96

一、银行面临的风险／96

二、风险分析／97

三、主要的项目风险／99

四、风险的度量／103

五、风险收益的互换与价格／137

六、信用支持／142

第五章 项目融资的过程及其参与方／149

一、组织项目融资／149

二、融资过程／152

三、资金来源／157

四、贷款结构对资产负债表的影响／168

五、项目融资的参与方／174

第六章 项目融资的发展前景／181

一、资本市场融资／181

二、贷款重组／184

三、未来能源融资需求／187

四、公私合伙制(PPP)融资模式刍议／189

五、项目融资在中国应用的前景／197

六、我国项目融资面临新的挑战／207

七、英法海底隧道融资案例／209

第七章 项目融资证券化趋势／216

一、证券化的趋势／216

二、证券化和国际商业银行业发展的历史回顾／223

三、证券化与金融创新／236

四、批发贷款的证券化／248

五、美国二级抵押市场／255

六、项目融资证券化／271

七、案例分析

——珠海市公路交通收费资产证券化案例／292

参考资料／312

后记／317