本书应用现代计量金融学方法对中国金融市场进行了计量分析。全书共分9章：第1章探讨我国股票报酬和未来波动的关系；第2章基于二元GARCH模型，考察人民币NDF和即期汇率间报酬、波动的溢酬状况，分析人民币NDF市场和即期市场间的信息传导；第4章和第5章利用混合数据抽样回归模型分别研究报酬与风险间的权衡关系和股票市场的波动问题；第6章基于交易数据，利用自回归条件持续期模型来分析探讨我国股票交易的持续期问题，并考虑持续期服从各种条件分布；第7章利用短期事件研究方法考察股价指数成分股调整的价格效应和交易量效应；第8章采用长期事件研究方法分析中国IP0的长期表现；第9章基于VaR来度量和评估中国金融市场的风险。

前言

1 我国股票报酬与未来波动

 1.1 股票报酬统计分析

 1.2 ARCH模型

 1.3 分布密度函数

 1.4 实证分析

 小结

2 人民币NDF与即期市场的二元GARCH模型

 2.1 人民币NDF和即期汇率变动的统计分析

 2.2 多元GARCH模型

 2.3 人民币NDF和即期市场间的波动溢出

 小结

3 实现波动模型——跳跃的影响

　3.1 实现波动的度量

　3.2 实现波动和跳跃的描述性统计

　3.3 HAR模型

　3.4 跳跃与微观结构摩擦

　3.5 跳跃在波动中的影响

　小结

4 风险与预期报酬间关系的MIDAS模型

　4.1 数据及描述性统计

　4.2 风险与报酬的权衡关系

　4.3 对称MIDAS模型

　4.4 不对称MIDAS模型

　小结

5 混合数据抽样波动模型

 5.1 MIDAS模型和ABDL模型

 5.2 数据分析及ABDL模型估计

 5.3 波动预测的比较

 小结

6 我国股票交易的持续期模型

 6.1 交易数据特征

 6.2 ACD模型

 6.3 我国股票交易的持续期模型

 小结

7 指数调整、指数基金与价格压力

 7.1 上证180指数的公告和调整

 7.2 假说

 7.3 数据和方法

 7.4 实证结果

 7.5 解释

 小结

8 中国新股长期表现

 8.1 新股长期表现差的理论

 8.2 数据与研究方法

 8.3 新股长期表现的分析

 8.4 横断面和回归分析

 小结

9 基于VaR度量和评估股票市场风险

 9.1 VaR模型及估计

 9.2 VaR模型评估的方法

 9.3 VaR模型的选择

结论