笔者的交易系统是围绕着中线波段展开的，并且建立在四项交易规则之上，顺势交易、迅速止损、风险管理及让利润奔跑。投资者有了自己的系统交易方法后，需要做的就是去执行。之后的关键问题，就是如何控制好自己的情绪了，克服自己的弱点。

在大多数交易者眼中，交易实在是太难了，他们经常会感到迷惑。不知道什么时候买入，不知道买入什么股票，也不知道买入多少，更不知道什么时候卖出，完全是一头雾水。于是，感觉好的时候大买特买，感觉不好的时候也一直在买。

要使交易变得简单，必须有两个前提。一是要有一套简单易行的系统交易方法。二是能够稳定及控制好自己的情绪，始终如一地照自己的系统交易方法去做。

交易者有了自己的系统交易方法后，需要做的就是去执行。之后的关键问题，就是如何控制好自己的情绪了，克服自己的弱点。

第一章 操作之前，先看大势

第二章 选择股票，强势为先

第三章 敢于介入，迅速认错

第四章 操作正确，果断加码

第五章 趋势拐头，获利了结

第六章 实战例证，交易步骤

附录 期货波段交易策略

 第一部分交易系统与绝对商品(25日均线判断趋势)

 第二部分进场的艺术(6日均线指导买卖)

 第三部分认赔的必然性(成功的三个必要条件)

 第四部分加码的必要性(关键时刻博取最大利润)

 第五部分顺利的回归(难度很高的卖出技术)

后记 毫无例外

第三章 敢于介入，迅速认错

当大盘冲破16日均线，强势股放量上涨的时候，就要我们勇敢及时地介入。介入后，如果股价表现不佳，或者市场整体再次低迷，甚至跌破自己可以承受的价格，就要迅速认赔。买进的时候不要犹豫，卖出的时候更不能犹豫。这两点是本章的核心内容。

为什么要勇敢及时地介入呢？原因很简单。很多投资者能够看出某只不错的股票未来上涨空间很大，但由于没有在第一时间介入，犹豫中股票已经上涨了很多。这时如果再介入的话，心里不太舒服。只好去选一些没有上涨起来的股，而这些股往往就是弱势股。

这种做法和我们前面所说的选择强势股的方法背道而驰。还有一部分投资者是看着自己关注的股票大幅上涨，在忍无可忍的时候进场操作。但是，再强的股票也会有调整，进场时间太晚可能会引起一系列的麻烦。因为风险控制原则是风险越小越好，我们不应当参与调整。任何调整最好都在场外等着。进场太晚容易导致止损。

因为无法承受再次损失的恐惧，导致投资者在机会来临时也不敢去交易股票。只要我们身处这个市场之中，就会时刻遭遇风险。除了做好风险控制以外，我们只能去追逐利润。如果只做抗风险的事情，而不去追逐利润，最终的结果还是亏损。

在做好风险管理的同时，该出手时就出手。让利润填平我们之前的亏损，让利润来抵御下一次交易的风险。

然而市场不是每次都很听话，多数情况下，当我们买入股票之后，价格往往就不再那么顽强地上涨了，甚至出现持续的下跌。这个时候，我们就要迅速出手，清空手中的股票。

这一点就像华尔街的一位投资人所说的那样，当自己的仓位不再那么正确的时候，我们就要逐步清空自己的股票。这里面也有两种情况，其一，就是买入后股价表现不佳。其二，就是买入后股价出现下跌。

股价表现不佳是指在一定的时间内，股价表现没有像预期和计划中的那么出色。因为我们选择操作的时间周期是中线波段交易。那么，这个时间段一般也就几天。

笔者的交易系统选择了4天，也可以选择3天或5天，但是不能太长，因为我们本身就是做波段。没有太多的时间去等待以后或许有或许没有的上涨行情。

笔者的交易系统预期的良好表现为4天股价涨幅达到5%以上。

买入后如果股价出现下跌，那么就采用4%的跌幅止损，投资者可以采用不高于6%的跌幅作为止损条件。比如，10元买入的一只股票，当价格跌破9.60元时就清空股票。当然，可以选择收盘时采取行动。无论是在收盘时还是在盘中，清空股票的动作一定要做。

迅速认错之后并不代表这只股票不能再涨了，而只是在短期内，我们觉得风险比收益大了，或者说股价的表现增加了一些不确定性。

采取认错和观望的态度，迅速卖出手中的股票，这样的操作正确无误。而当股价再次表现强劲或者再创新高的时候，就要再次勇敢及时地介入。一两次小幅亏损，不要放在心上，而是要再次勇敢地去战斗，争取把握住大的机会。

除了迅速认错这个风险控制方法以外，还必须要做的风险控制方法就是控制仓位。

市场价格我们决定不了，但是仓位是自己说了算。首次开仓，绝对不能大于总仓位的50%。一般采用30%～40%开首次仓位。对于资金大的投资者或者风险承受力差的投资者，首仓幅度在1/4左右。

市场没有100%的预期走势，甚至可能不到50%。所以，必须要控制好仓位。当市场不利的时候，我们能够减少亏损。因为有时股价会迅速下跌，这时我们都不能卖出好价钱，此时能够控制风险的方法就是控制仓位。

当我们买卖股票时，首先要想到的就是如何将风险降到最低。很多投资者，一旦买入股票，就想着这只股票能够给他带来多少收益，这种想法很危险。一旦有了这种想法，他们的潜意识就形成了除非这只股票涨到自己的理想价位，而且一定会涨到这个价格。从而忽视了市场正在恶化，价格正在下跌，亏损迅速加大。

这种潜意识容易造成满仓交易，因为他们认为，这只股票肯定会大涨，既然如此，为什么不满仓呢？然而噩梦就此开始。

股票操作的成败还有个概率问题。

做10次买卖，有时可能会有7次不理想，但由于我们采取措施控制风险，资金损失可能很小，假定损失10%。剩余的3次买卖让我们大赚一笔，获得超过20%的收益。这样，在10次买卖中，我们获得了超过10%的收益。

虽然我们理想的买卖次数只有3次，但总收益却是正的。这就是交易的灵魂所在。要想在股市中长期生存并且赢利，这样的操作方法和控制能力才是我们所追求的。

如果股价表现完全在预料之中，而且有利润显现的时候，我们就要加码买入。这是要讨论的另一个问题。

中证500指数自2008年5月至7月的K线图(图55)。

大盘自5月20日跌破16日均线后，一直处于空头状态，指数从3950点一直下跌到2600点，可以说跌幅巨大。7月3日，大盘重新站稳于16日均线即2850点，并且发出做多信号。根据信号提示，我们进场做多。此乃第一步。

第二步，在大盘创出新低之后至大盘突破16日均线这段时间内，开始选股。也就是从6月20日～7月2日之间就开始选股了。短期强势股为奥运股、农业股、环保股等。中长期强势股当然是那些下跌有限、提前见底、回升有力和成交活跃的个股。

第三步，确定买入数量。为总资金的400%。

第四步，确定卖出条件。

1.收盘前价格较买入价下跌4%以上。

2.买入后4日内，价格涨幅希望能够超过5%。如果没有达到预期目标，卖出清仓。寻找下一个目标。

第五步，确定加码价格和时机。

霞客环保属于当时的环保概念股。该股在2008年7月2日放量突破16日均线，当日换手10%，此时被纳入我们的自选股。7月3日，中证500指数同样突破了16日均线。于是我们在6.02元买入该股，仓位为40%。我们希望买入后4日内价格达到6.35元以上即涨幅5%，或者不应该迅速下跌至5.75元。买入后中证500指数持续上涨，该股也出现了大幅上涨，没有触及上述价格(图56)。

P40-43

炒股票说难也难，说简单也简单。

有的交易者有适合自己的系统交易方法，他们可以控制住自己的情绪，且一贯的执行着他们认为正确的事情。在这些人眼中，交易真的好简单啊。该卖出的时候迅速卖出，该买入的时候会毫不犹豫地买入。该半仓操作的时候，绝不会多买入一股。

在大多数交易者眼中，交易实在是太难了，他们经常会感到迷惑。不知道什么时候买入，不知道买入什么股票，也不知道买入多少，更不知道什么时候卖出，完全是一头雾水。于是，感觉好的时候大买特买，感觉不好的时候也一直在买。总之，账户中很少有时问是没有股票的。因为在他们看来，有了股票就有了希望，有了梦想。如果没有股票的话，那么奇迹就不会出现，所以只管买进再买进。而如果卖出股票，就等于希望和梦想结束了，所以他们不是卖出太早，就是在亏损之后才卖出。他们觉得这个梦已经没办法实现了。卖出之后，也不会总结一些东西经验和教训，而且迅速去买入另外一只股票，买入另外一个希望和梦想。

要使交易变得简单，必须有两个前提。一是要有一套简单易行的系统交易方法。二是能够稳定及控制好自己的情绪，始终如一地照自己的系统交易方法去做。

笔者的交易系统是围绕着中线波段展开的，并且建立在四项交易规则之上，顺势交易、迅速止损、风险管理及让利润奔跑。交易的股票多数都是强势股，至少也是中等强度的股票。如果交易一只弱势股，希望它哪天变成强势股，这不仅很难实现，而且耽误时间。

交易者有了自己的系统交易方法后，需要做的就是去执行。之后的关键问题，就是如何控制好自己的情绪了，克服自己的弱点。

交易之路漫漫，祝福大家好运。

邮箱：daoba3@126.com，

博客：http://blog4.eastmoney.com/daoba3

一贯坚持做正确的事情并且是毫无例外地坚持去做。

有了一次例外，就会有第二次例外；

有了第二次例外，接着就会有更多的例外。

不幸的是，其中一次例外，

会让我们的资金大幅缩水，从而使我们陷入困境。

因为我们无法预知哪次例外会让我们出现危机，

所以我们必须毫无例外地做好每一次交易。

这样，才能使我们远离困境，远离危机，远离麻烦。

每一个想法和每一笔交易，都应该满足交易系统和策略。

是否顺势交易了，

是否运用了资金管理方法，

是否控制好了风险，

是否让利润奔跑起来。

毫无例外地做好每一笔交易，

甚至每一步操作，确实很不容易，

因为有太多的因素导致我们出现差错。

人性的贪婪和恐惧，自身意志力的不坚定，周围环境的影响等，

这些都会导致我们的交易陷入无序状态，从而使交易出现例外。

我们无非想又快又多地赚钱，并且不愿意承担风险。

这一切都是在运用正确的交易策略后市场给的奖励。

只要我们一贯坚持做正确的事情，

市场会限制我们的亏损，同时让我们的利润扩大。

任何影响做正确事情的因素都必须排除。

要么排除不利因素，要么清除所有的仓位。

向读者们介绍一套期货波段交易策略，

一套完整、实用、简单的波段交易系统。

完整在于交易步骤都能囊括进去，

实用在于其绩效一定是理想的，

简单就是使用过程中，没有什么不清楚或者含糊的地方。

完整、实用、简单才是一套好的交易系统的核心，

有了这套波段交易系统，就要毫无例外地去做了。

唯有如此，才能顺利到达财富的殿堂。

潘平

2008年9月18日于苏州太仓