本书对金融衍生品市场中期权与期货的基本理论进行了系统阐述，提供了大量业界事例。主要讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定，期权市场的运作过程、期权市场的运作过程等内容。本书内容生动，理论严谨，不但适合金融专业师生，而且给许多金融从业人员提供了很好的指导。

本书对金融衍生品市场中期权及期货的基本理论进行了系统阐述，提供了大量业界事例。主要讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定、期权市场的运作过程、股票期权的性质、期权交易策略、布莱克嘶科尔斯模型、希腊值及其应用、波动率微笑、风险价值度、特种期权及其他非标准产品、信用衍生产品、气候和能源以及保险衍生产品等。

本书为许多金融从业人员解决实际问题提供了很好的指导。适用于高等院校金融相关专业教学用书，也可作为金融机构的管理者，特别是着力于金融衍生产品的从业人员的参考用书。

推荐序一

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译者序

作者简介

译者简介

前言

第1章 导言

 1.1 交易所市场

 1.2 场外市场

 1.3 远期合约

 1.4 期货合约

 1.5 期权合约

 1.6 交易员的种类

 1.7 对冲者

 1.8 投机者

 1.9 套利者

 1.10 危害

 小结

 推荐阅读

 练习题

 作业题

第2章 期货市场的运作机制

第3章 利用期货的对冲策略

第4章 利率

第5章 远期和期货价格的确定

第6章 利率期货

第7章 互换

第8章 期权市场的运作过程

第9章 股票期权的性质

第10章 期权交易策略

第11章 二叉树简介

第12章 维纳过程和伊藤引理

第13章 布莱克斯科尔斯默顿模型

第14章 雇员股票期权

第15章 股指期权与货币期权

第16章 期货期权

第17章 希腊值

第18章 波动率微笑

第19章 基本数值方法

第20章 风险价值度

第21章 估计波动率和相关系数

第22章 信用风险

第23章 信用衍生产品

第24章 特种期权

第25章 气候、能源以及保险衍生产品

第26章 再论模型和数值算法

第27章 鞅与测度

第28章 利率衍生产品：标准市场模型

第29章 曲率、时间与Quanto调整

第30章 利率衍生产品：短期利率模型

第31章 利率衍生产品：HJM与LMM模型

第32章 再谈互换

第33章 实物期权

第34章 重大金融损失以及借鉴意义

术语表

附录A DerivaGem软件说明

附录B 世界上的主要期权期货交易所

附录C x≤0时N（x）的取值

附录D x≥0时N（x）的取值