超实用！通过真实案例现场指导、行业专家精彩解读，让每个人都看得懂、用得上、不求人！

为了满足普通百姓了解金融常识的需要，我们编写了《投资理财必备的金融常识全知道》这本书。本书分为四大篇目，从外汇储备到居民储蓄、从衍生工具的辉煌到金融危机的落寞、从郁金香陷阱到庞氏骗局……本书将缤纷的金融名词和金融事件分门别类，用浅显易懂的语言，带您洞察看似神秘的金融领域，通过翔实的讲解将其最生动鲜活的一面呈现在读者面前。通过金融大事和有趣的案例，让您真真正正参与进去，努力使您在阅读时，既能轻松愉快，又能有所收获。本书由卢明明编著。

在金融理财无处不在的今天，自身掌握一定的金融常识是十分必要的。《投资理财必备的金融常识全知道(案例应用版)》结合了居民日常生活中联系紧密的金融实践，通过翔实的语言和生动的案例，将金融领域的各个方面呈现出来。内容涵盖各类金融市场、金融工具、金融参与者，从人、事、物的全方位角度解读金融常识，并结合各种金融数据、金融案例、时事热点进行分析，使内容更加贴近生活，更加实用。

《投资理财必备的金融常识全知道(案例应用版)》内容编排清晰合理，便于及时查阅，方便您学习实践的各类需求。适合各类知识背景的读者阅读，不但开拓眼界，还能够为您的日常理财活动出谋划策。本书由卢明明编著。

第一篇 基础入门篇

一、你不懂钱，钱不找你

货币：一切向“钱”看

货币职能：告诉你钱有何用

货币的时间价值：时间就是价值

M0、M1、M2：货币范畴细划分

银根：国家经济稳健之根

贴现：把将来的钱折算成现值

贴现率：信心的温度计

虚拟货币：Q币是“钱”么？

区域货币：货币统一为哪般？

劣币驱逐良币：成色不决定命运

金本位制度：伴随资本的崛起

金本位的分类：黄金三步走

货币扩张：流通中的钱生钱

货币扩张乘数：牵一发而动全身

纸币贬值：钱越多越好吗？

量化宽松货币政策：OE3可怕吗？

时滞：不可避免的反应迟钝

财产性收入：让钱袋子充实起来

补贴：来自政府的问候

价值投资：让投资回归理性

羊群效应：随大流安全吗？

马太效应：来自圣经的强者理论

二、银行：财富的集散地

利息：用钱就得给钱

复利：神奇的“利滚利”

“72法则”：投资的秘密

利息率：小数字牵动大经济

高利贷：为哈还不完

利率市场化：未来信贷改革的方向

利率与汇率的关系：资本流动的动因

负利率：通货膨胀搞的鬼

金融衍生工具：利还是弊？

衍生工具的风险：高杠杆性的代价

衍生工具的监管：乱象当中走向成熟

三、信用重于黄金

信用评级：信誉即财富

个人信用评级：你的信用记录

国家信用：国无信则不立

评级机构：最严肃的监督人

金融市场：货币融通之城

货币市场：钱的聚散地

资本市场：长期金融市场

信用创造学派：信用即财富

第二篇 投资理财篇

四、风险与收益双高的股市

股票市场：让资本流动起来

股票风险：财富躲不开的伙伴

选股：择时、择股、择价

IPO：新股从何而来

做空：先卖后买的艺术

股票板块：上市公司站好队

创业板：中国式纳斯达克

优先股、普通股和后配股：股东权力的不同分配

国有股、法人股和社会公众股：按股票投资主体分类

A股、B股、H股：按上市地点分类

股票价格指数：红红绿绿看指数

道·琼斯与标准·普尔：世界上影响最大的股票指数

上证综指与深圳综指：我国最有影响的股指

牛市：并不意味着一定赚

熊市：并不意味着一定赔

崩盘：一泻千里大恐慌

跌停板：大跌并非无极限

大小非解禁：大小非来了，快跑！

操盘手：幕后的财富操手

兼并重组：迅速做大做强

股指期货：涨涨跌跌都赚钱

股权激励：经理人也成主人翁

借壳上市：空手套白狼的筹资方法

股票交易流程：股市入门必备

打新：怎样“逢新必打”

证券回购市场：便利的短期融资

五、稳健高利的债券市场

债券市场：有借有还的投融资渠道

债券的收益率：“债主”你该得到多少

政府债券、金融债券、企业债券：不同主体不同债

贴现债券、零息债券、附息债券、固定利率债券：按付息方式分类

单利债券、复利债券、累进利率

债券：按计息方式分类

债券价格与利率的关系：一对冤家

债券投资风险：入债市，需谨慎

场内债券交易程序：新手须知

证券化：让资本动起来

六、聚小钱成大利的基金市场

基金市场：投资基金等于投资股市、债市

基金发起人：基金机构之父

基金管理人：基金大船的舵手

基金托管人：基金机构的管家

基金收益：你该拿多少钱

基金净值：你的基金值多少钱

主权基金：国家也玩基金

混合型基金：风险适中的基金

保本基金：如何保证不赔钱？

量化投资基金：用数据来说话

对冲基金：对冲一定意味高风险？

证券投资基金：集合证券投资方式

开放式基金和封闭式基金：两种形式，一样获利

契约型基金：信托模式

公司型基金：企业的筹钱之道

公募基金：政府做发起人

私募基金：不可小觑的力量

货币型基金：“准储蓄”基金

债券型基金：与债市挂钩的基金

股票基金：以股票投资为主的基金

指数基金：以指数成分股为对象

天使投资：高风险or高回报？

ETF：跟着指数跑的基金

LOF：横跨两个市场的基金，如何从中套利？

如何选择基金：合适是关键

七、保值投资两相宜的期货

期货市场：可投可保

期货保证金：不可少的资格

期权市场：以小搏大凭风险

期货资金管理：成功与否，看管理

期货合约：可不只是一堆的文字

承兑市场：票据也能当“钱”花

票据承兑：过程有讲究

租赁市场：租来主义妙融资

美式期权、欧式期权：不同的期权行使方式

看涨期权和看跌期权：期权的权利划分

八、拥有全球视野的外汇交易

外汇市场：永不停歇的交易

汇率的标价方式：明白看外汇

固定汇率制和浮动汇率制：市场体制决定一切

外汇交易：兑换即可生钱

外汇期权交易：80年代的新方式

掉期交易：未来的契约

外汇储备：多少总关情

热钱：金融危机的幕后黑手

九、理财，别忘了保险

商业养老保险——五大优势

投资养老保险：如何选择

意外伤害保险：意外+伤害，缺一不可

旅游保险：给旅游系上一条保险带

人身保险：未雨得绸缪

健康保险：让健康多个保障

重疾险：保死不保生？

儿童保险：为家里的宝贝买份保障

定期寿险：人生第一份保单

终身人寿保险：能保一辈子的险

财产保险：给你的财产加把锁

家庭财产险：为家庭财产上把锁

车险：买车险，酌情而定

电话车险：八招识破电话车险骗术

房贷保险：还贷意外，保险帮忙

分红险：越来越火的投资方式

万能险：股票被套由它解救

投资连结保险：六类人适合购买

十、真金白银：永恒的财富

黄金市场：黄金才是真财富

实物金：最基本的交易模式

纸黄金：虚拟黄金交易

黄金保证金：契约式投资

黄金期货：小差价大利润

黄金期权：刚刚起步的交易新模式

黄金股票：复杂高利

黄金基金：一手握双金

国际黄金市场：带你走进“黄金”之城

第三篇 金融常识篇

十一、世界金融中心

纽约：全面领先

伦敦：老牌劲旅

苏黎世：欧洲的百万富翁

中国香港：自由放任经济的典范

中国上海：“东方明珠”

新加坡：国家资本主义

巴黎：法国的金融“基地”

悉尼：南半球的“纽约”

东京：亚洲经济中心

法兰克福：莱茵河畔的“曼哈顿”

芝加哥：美国最大的期货市场

十二、牵动世界的金融霸主

洛克菲勒财团：石油世家

罗斯柴尔德家族：“红盾”世家

摩根财团：“银行家的银行家”

花旗集团：万千业务于一身

苏格兰皇家银行：欧洲金融服务业的领头羊

汇丰集团：“地球的银行”

高盛集团：“呼之欲出的巨人”

沃伦·巴菲特：“股神”的传奇

乔治·索罗斯：曾“打垮英格兰银行的人”

十三、谁在处理我们的钱

中央银行：肩负重任的“银行”

商业银行：关键的金融细胞

商业银行三大业务：不是存贷那么简单

不良贷款：银行的软肋

政策性银行：经济目标的助推者

世界银行：地球村的钱袋子

国际货币基金组织：沟通协调少不了

混业经营和分业经营：宏观分类

投资银行：专注而又精明的“人”

信托投资公司：财富值得托付

证券交易所：证券的名利场

保险公司：兜售“放心”的人

十四、世界最强证券交易所

纽约证券：从“梧桐树下”走来

纳斯达克证券交易所：最大的电子证券交易所

伦敦证券：债券行业领跑者

东京证券交易所：后来居上

巴黎证券：法国最大证券交易所

香港证券交易所：中国通向世界的桥梁

十五、数据背后的秘密

CPI：告诉你钱值钱么

PPI：上下游联动看经济

GDP：衡量国家财富的指标

外汇储备：国家财富

存款准备金：货币量调控之手

失业率：关乎大选

ECI：看看你的就业成本

购买力平价：比较见分晓

基尼系数：看看贫富差距有多大

十六、金融市场的监管者

中国证监会：证券交易的监督人

中国保监会：保险业的监督者

全国社会保障基金理事会：社保资金怎么用

银监会：保证存款人利益

国家工商总局：工商业的管理者

中国质检总局：安全第一

十七、关乎腰包的经济政策

经济体制：国民经济的运营模式

经济政策：引导经济大船的灯塔

宏观经济政策：国家或政府的指挥棒

微观经济政策：经济市场的“便衣警察”

财政政策：温和的经济之手

积极财政政策：政策面前，也需要选择

消极财政政策：积极财政政策的“制动器”

汇率政策：收支均衡器

产业政策：政策的集大成者

收入政策：控制物价的无形之手

税收政策：税收工作的“方与圆”

货币政策：货币流通的“方向盘”

发展战略：经济发展的“行军图”

第四篇 金融热点篇

十八、通货膨胀全景观

通货膨胀：钱袋子最怕它

货币流通速度：快慢很关键

居民货币支出结构：影响货币流通速度的因素

货币主义：从货币角度看通胀

新凯恩斯主义：宏观经济学视角看通胀

菲利普斯曲线：从失业率看通胀

供给面学派：里根的最爱

反通货膨胀：政府出招治通胀

十九、通货紧缩全景观

通货紧缩：“牵一发而动全身”

相对通货紧缩：不可轻视的微小变化

绝对通货紧缩：经济红线，一触即发

欧文·费雪论：从“供给”角度看通货紧缩

凯恩斯论：经典通货膨胀理论

马克思论：通货紧缩的起源

生产者价格指数：产品价格的“风向标”

GNP缩减指数：国民生产总值就看它

消费者物价指数：通货危机的警报器

二十、房产与土地

土地买卖：土地价值的实现过程

新国八条：史上最严厉的房市政策

限购令：最严厉的楼市调控措施

公共租赁房：“夹心层”群体的福音

商品房：房子，也可是“标准的”商品

廉租房：只租不售的房子

经济适用房：不是所有的房子都是暴利商品

住房公积金：“圆你住房梦”

房贷：没有现金，也能买房

房屋产权：谁是房子的主人

房地产投资：调控了，炒不炒房？

房产税：千呼万唤始出来

早在2007年，华尔街日报就发布了一篇关于“Q币王国”的文章，文章关注了腾讯“Q币”的巨大成功，在文章发表前的几周Q币与人民币的兑换升值了70%。于2002年推出的Q币，可以在腾讯的很多产品中使用，包括即时通、社区、游戏、约会等。

不仅在不相干的在线游戏网站和电子商务网站上可以使用，甚至在赌博和黄色网站上也能够流通，这并不稀奇，O币也曾被用于洗钱。华尔街日报这样说：在非正式的网络货币市场中，在基于供应和需求法则下，成千上万的用户将O币低价卖出兑换现金。

一些国家媒体报道说，一些在线买家开始使用Q币购买真实世界的一些产品，比如CD和化妆品。一些所谓的QQ女孩，也开始接受Q币来作为亲密私人在线聊天的报酬。赌徒们也非常疯狂，用这种货币来钻某些国家反赌博的法律空子，将在在线麻将和扑克上赚到的钱转换为现金。很多第三方Q币贸易机构将Q币转换成货币做得非常简单。

在中国人民银行发出查办腾讯和Q币的法令后，腾讯被迫采取行动。其中的一项是，它状告淘宝私自在线销售Q币，而且也取消了为高手玩家提供Q币让他们持续游戏的做法。

经济学家黄先生说：“太多Q币的产生，在理论上加大了中国总体货币供应，导致通货膨胀，而没有太多人认为Q币会导致财政危机，因为腾讯不会公布有多少Q币在流通，所以很难评估对经济的影响。如果我是政策决定者，我肯定会很小心。”

专家指津

如果不算上银行系统的电子货币，网络虚拟货币大致可以分为两类：

第一类是大家熟悉的游戏币。在单机游戏时代，主角靠打倒敌人、进赌馆赢钱等方式积累货币，然后用这些货币购买草药和装备，但只能在自己的游戏机里使用。那时，玩家之间没有“市场”。自从互联网建立起门户和社区、实现游戏联网以后，虚拟货币便有了“金融市场”，玩家之间可以交易游戏币。

第二类是门户网站或者即时通信工具服务商发行的专用货币，用于购买本网站内的服务。使甩最广泛的当属腾讯公司的Q币，可用来购买会员资格、QQ秀等增值服务。

区域货币：货币统一为哪般？

词条名片

区域货币：又称本地货币，是指在某一特定区域流通的货币。一般说来，区域是一个国家或政治上相对独立的地区。

经典案例

货币的区域化最早是从西欧开始的，西欧经过四十年的酝酿率先完成货币统一，从而开人类之先河。在这四十年里，欧洲统一货币经过了无数坎坷，有成功，也有失败，有经验，也有教训，但终于问世了。欧元启动后，与欧盟存在密切贸易关系的国家很快会使用欧元计价，这些国家主要集中在中欧、东欧和中东、北非地区。

欧元启动以后，美国为迎接欧元的挑战，可能会调整美国现有的货币管理机构和货币政策，美国联邦储备系统可能上升为北美货币联盟的中央银行，加拿大和墨西哥的中央银行成为北美中央银行的分支机构，三国共同承担中央银行维护物价稳定的职责。

至于北美货币联盟的单一货币可能是北美美元，其面额应与美元一致，这就能将以前用美元计价的债权债务转化为用共同货币计价，同时在北美美元与加拿大元和墨西哥比索之间应维持一事实上程度的固定汇率。在条件允许的情况下，美洲的其他国家如智利可能会逐步加入北美货币联盟。

欧元产生后，日本将加快日元国际化进程。尽管目前美元在亚太地区仍是官方外汇储备、国际贸易计价清算的主要货币，但近年来美元的持续贬值使日元在该地区的地位日趋上升。

同时，日本当局有意识地推进“亚洲日元通货圈”战略，以主动适应国际货币区域化的趋势，并力争在其中争得一席之地。其表现之一，就是日本近几年来向亚洲各国提供了大量日元贷款。据统计，截至1994年底日元贷款已突破了8万亿日元，超过世界银行贷款的40%，是亚洲开发银行等4家地区开发银行的贷款余额的总和。

阿根廷经济学会日前发表研究报告指出，欧元的诞生将有力地促进由巴西、阿根廷、乌拉圭和巴拉圭组成的南方共同市场货币一体化进程。报告强调，欧盟与南方共同市场国家经贸关系密切，欧元投入流通后，南方共同市场国家将有必要尽快建立统一货币，以吸引更多的投资，提高产品出口竞争力，方便贸易结算，增加外汇储备和促进金融系统的稳定。

多年来，围绕建立以华人为基础的大中华共同市场问题，一些学者提出了建立“中华经济圈”的设想，以达到资源共享和中华民族振兴的目标。“中华经济圈”是指由中国内地、中国香港、中国澳门和中国台湾组成的经济区域，这些经济区域目前使用着4种不同的货币。P7-9

金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。

——邓小平

当今社会，金融无时不有，无处不在。金融不是高高在上的晦涩理论，而是关系到我们钱袋子的要诀，我们每个人都会跟金融打交道，每个人都需要懂金融，至少要懂得金融常识。

从1987年的百姓排队购买国债到2007年的全民炒股；从20世纪80年代末期通货膨胀的全民抢购潮到1997年东亚危机后的通货紧缩趋势；从老百姓说“钱毛了”到大街小巷谈论的“CPI”，金融已经渗透到社会生活的每个层面，老百姓的金融意识也有了提高，老百姓了解金融常识的愿望也就变得更为迫切。

“凡事预则立，不预则废”，这句古老的谚语在金融中也同样适用。例如，很多人存在这样一种“惯性思维”，认为金融就是股票，就是储蓄，就是通货膨胀，其实不然，因为养老金、保险、住房等都和金融有着千丝万缕的联系。

虽然在我们的日常生活中，金融的问题种类各异、非常繁杂，但金融的基本原理却不多。如果拿出一点点的业余时间来了解金融常识，把握金融市场运行的基本脉络，那么今后即使遇到此类问题，你也可以举一反三、从容淡定地予以解决了。而且如果自身掌握一定的金融常识，那么就可以根据个人的情况制定出有利于自己的投资理财对策，这些都是求助他人所不能得到的。

为了满足普通百姓了解金融常识的需要，我们编写了《投资理财必备的金融常识全知道》这本书。本书分为四大篇目，从外汇储备到居民储蓄、从衍生工具的辉煌到金融危机的落寞、从郁金香陷阱到庞氏骗局……本书将缤纷的金融名词和金融事件分门别类，用浅显易懂的语言，带您洞察看似神秘的金融领域，通过翔实的讲解将其最生动鲜活的一面呈现在读者面前。通过金融大事和有趣的案例，让您真真正正参与进去，努力使您在阅读时，既能轻松愉快，又能有所收获。

本书采用简约实用的“三段式”布局，每章各节分为“名词解释”、“经典案例”以及“专家指津”三个部分。名词解释，剖析金融术语、经济名词，为您编制一个全面直观的金融知识网；经典案例，列举金融古今中外典型事例，让您在金融风云变幻中透析真相；专家指津，言简意赅一针见血，让您外行变内行，菜鸟变专家。此外本书还配以各种浅显的计算，手把手教您理解金融数据，真正做到了让读者会学会用，活学活用。

本书可供各种文化背景的读者阅读，编排清晰明了，亦可作为查询资料，使用十分方便。

编者

2013年1月