筹码的重要性从这本书构思开始，就已经是一个挥之不去的“谜团”了，从被了解之初，到如今被很多的投资人深入研究，仿佛永远不能完全揭开筹码分布的面纱。当我们对股市茫茫然不知所以的时候，它是一个非常容易理解和上手的工具，而当我们逐渐参透股市的部分奥秘，它又似乎不顺人心、甚至为庄家所利用，因此，筹码分布不得不说是一个神秘的技术分析工具，它以着重分析庄家和散户的心理为线索，逐渐为我们打开庄股与庄家心里的秘密，为散户能够在浩瀚的股海中获利打开了一扇珍贵的大门。

股市的获利和套牢看似是一瞬间的事情，事实上却与很多东西相关，比如说技巧、勤劳、敏锐程度等，但最重要的是自己有没有独立分析的能力。这种独立分析可能在最初也会把握不准，但从长远眼光考虑的话，确实会帮助你建立正确的炒股心态和止损方法。希望本书在讲授筹码分布的相关方法时，也能给你这方面的帮助。

前言

第一章 筹码分布图

 第一节 筹码分布概述

筹码分布以及筹码分布图

筹码分布基本理论

筹码分布图

筹码分布图的作用

“分布”与“结构”的区别

 第二节 筹码分布的计算原理

 第三节 怎样看筹码分布图

CYQ的密集与发散形态

CYQ的密集形态

CYQ的发散形态

CYQ密集状态与分散状态的转移

筹码的低位密集

筹码的高位密集

筹码的低位锁定

筹码的双峰形态

筹码的颜色

筹码分布图中的颜色和线

筹码“颜色”看法

筹码的标注

筹码的成本

成本转換

成本均线

移动成本分布

移动成本分布形态

筹码的集中度

筹码集中度的含义

通过筹码集中度判断股市行情

活跃筹码

 第四节 怎样判断筹码分布状况

从分吋走势和单笔成交来判断

价量背离

配股除权后能迅速填权

通过移动成本指标判断

本章要点

第二章 筹码分布露“天机”

 第一节 从筹码分布图看趋势

从筹码分布图看大盘趋势

从筹码分布图看价格趋势

 第二节 筹码分布图运用技巧

上峰不移 下跌不止

“上峰不移，下跌不止”的市场含义

“上峰不移，下跌不止”的实战技巧

市场实例分析

筹码密集 强弱有别

“筹码密集，强弱有别”的市场含义

“筹码密集”的4种表现

实战市场，分析“强弱有别”

下峰锁定行情未尽

“下峰锁定，行情未尽”的市场含义

“下峰锁定”的3种表现

实战市场，分析“行情未尽”

双峰填谷 高抛低吸”

“双峰填谷，高抛低吸”的市场含义

“双峰填谷”的两种表现

实战市场，分析“高抛低吸”

筹码分布在量能指数上的运用

 第三节 筹码分布派生的技术指标

博弈K线

筹码K线的概念和原理

博弈K线指标的使用要领

活动筹码ASR

活动筹码指标的概念和原理

活动筹码的主要作用

成本重心CKDw

成本带宽CBw

 本章要点

第三章 看透庄家筹码

 第一节 庄家吸筹

庄家吸筹时间多久

庄家低位温和吸筹

庄家通吃套牢密集峰

 第二节 庄家仓位

测量庄家仓位的原理

下移法测量庄家仓位

横盘法测量庄家仓位

 第三节 庄家控盘

庄家低控盘

庄家中控盘

庄家高控盘

 第四节 庄家成本

筹码分布与庄家成本的用法

如何计算庄家成本

 第五节 用筹码分布是判断出货点最好的方法

庄家出货的前期准备

庄家出货的形式

庄家出货的预兆

 本章要点

第四章 用筹码分布选大牛股

 第一节 从筹码分布看大牛股底部

 第二节 龙头股

中级底部强势股

在熊市中建仓龙头股

捕捉龙头股的技术

投资者持有龙头股的心态

 第三节 低位高控盘庄股

捕捉低位高控盘庄股的技术

低位高控盘庄股与大盘的关系

 本章要点

第五章 改进筹码分布图

 第一节 筹码分布有待改进

庄家对敲影响筹码分布

庄家对敲的主要方式

低筹可能是陷阱

 第二节 筹码分布造假的两种方法

筹码分布图与K线图结合

筹码虚增和虚减

庄家其他常见的欺骗手段

 第三节 主力筹码分布指标的建立

主力筹码分布指标的建立

指标的运用

 本章要点

第六章 筹码分布图应用实例

 第一节 北斗星通(002151)——低位密集的陷阱

 第二节 兰太实业(600328)——长牛新选择

 第三节 盐湖集团(000578)——平地而起的惊喜

 第四节 远望谷(002161)——涨停背后的遐想

 第五节 包钢稀土(600111)——模式转变的力量

 第六节 安泰科技(000969)——“科技”与重组齐飞

本章要点

参考文献

自从一些股票投资软件应用以来，筹码分析凭借直观性和可靠性成为了人们的主流分析工具之一。其中筹码的成本是筹码的核心问题，但是单一的成本并不能说明什么问题。分析筹码的成本，多是从成本转换和成本均线两方面来研判的。

成本转换

1.成本转换概念和意义

成本转换可以形象地说成筹码转移，即投资者持仓筹码从一个价位向另一个价位转移的过程，它包含了两层含义，一是股价的转换，二是持仓筹码数量的转换。每一轮新行情的发展，成本转换都贯穿其全程。由成本转换开始，又由成本转换而结束。

在股票的走势，表面上我们看到了股价的变化，其实本质上却体现了持仓成本的不断转换。而按照我们以往的经验，一轮行情的波澜起伏主要是由庄家来调控，因此，我们可以得到结论：庄家操盘的本质就是对持仓成本的控制。这样就是为什么筹码分布学越来越受到重视的原因。

就像商品交易一样，只有低价位买进，再在高价位卖出，才能获得利润。庄家的行为虽然与商品交易有很多相同之处，但它比商品交易的低买高卖有着更加深刻的内涵，它是庄家行为和市场行为的典型和高度体现。

2.成本转换的三个阶段

新一轮行情的形成主要包括三个阶段，分别是：吸筹阶段、拉升阶段和派发阶段。

(1)吸筹阶段

庄家的吸筹阶段，庄家为买方，股民为卖方，其实就是一个筹码换手的过程，是庄家掀起一轮行情的第一个阶段。

在吸筹阶段中，庄家的主要工作就是在低位大量买进股票。当庄家在低位充分完成了筹码换手之后，才会考虑进入下一个阶段——拉升股价的阶段。因此我们测量的庄家的吸筹区域也就是庄家持有股票的成本区域。

吸筹是非常重要的阶段，筹码充分与否，直接关系到将来利润的实现量。筹码越多，利润实现量越大；另一方面，持仓量决定了其控盘程度；吸筹筹码越多，市场筹码越少，庄家对股票的控制能力越强。同时，庄家在吸筹的同时也在进行着洗盘，不断逼迫上一轮行隋高位套牢者割肉出局，这时庄家再在低位吸筹承接。

(2)拉升阶段

拉升阶段成功与否直接关系到庄家在此轮行情中的获利量。因为庄家在这个阶段使股价脱离庄家吸筹成本区，拉大利润空间。在这个过程中，庄家常用一些筹码来打压做盘，与此同时，还承接自上抛压的筹码，但仍会留有一大部分筹码“保存”起来，留在吸筹区域，这一部分就是要等待高位卖出的筹码。

一旦开始拉升过程，散户大都能嗅到庄家大幅拉升的“味道”，都会采取疯狂追涨的策略，这时庄家只需要稍微发力做点拉升工作，就能基本完成第一阶段的拉升了。

在这个阶段，可以说是成本转换最频繁的阶段，相应地带动了活跃的成交量，不知不觉间帮助了庄家的拉升目的快速达成。

(3)派发阶段

拉升阶段，股价被迅速脱离成本区，一旦达到庄家的盈利区域，行情也就发展到了派发阶段，庄家就开始把高价格的筹码逐次卖出了，然后就是坐等利润滚滚而来。

此阶段高位换手不断被充实，没有被拉升前的筹码也被上移到很高的位置，最终给了庄家在高位出货的可能性，当这种可能性逐渐增大的时候，低位筹码上移的工作也慢慢完成，出货随之结束，众所周知，之后行情就要开始大幅下跌了。  总结：由上我们可以总结出三个要点：

①低位充分换手是吸筹阶段完成的标志；

②高位充分换手是派发阶段完成的标志。

③每一轮都是筹码从高位换手到低位换手、再由低位换手到换手过程反复的浓缩而成，在这个过程中，庄家实现了利润的保障，实现了无数的股票行情和历史。

充分换手即指在一定的价格区域成交高度密集，使分散在各价位上的筹码充分集中在一个主要的价格区域。

成本均线

众所周知，在股票市场中，永远是主力资金也就是庄股的绝大部分筹码的集体调动才能对股票的走势起作用，并且往往是决定性作用。

成本均线反映的就是股票市场的平均持筹成本的成本均线。它在计算中考虑到了成交量的作用，并且通过类似神经网络的方法实现了短线散户反复买卖的计算问题，这样也就有利于还原最真实的最后的持股人的成本。与移动平均线类似，5日、15日、30日成本均线分别代表5日、15日、30日的股票市场相应的平均建仓成本。例如，某日15日成本均线为15.8元，就表示15日以来买入该只股票的人，他们的平均成本为15.8元。

市场上所有的股票的平均建仓成本我们用“无限长的成本均线”来表示。他同样有重要的意义。它就像价值曲线一样，是市场牛熊的重要分水岭，代表股价始终在这个价格上下浮动和转换。无穷成本均线涉及乖离率问题，通常我们称之为盈亏指标。

有时候我们会发现，某个个股连续8个甚至9个跌停仍然没有超跌，什么时候它才会超跌呢？盈亏指标就是帮助我们分析这些问题的。它反映的是投资者平均持有的盈亏，但是无穷成本均线主要帮助我们分析长期持股的各种问题；5日到13日附近的成本均线主要帮助我们进行短线操作。P24-26

筹码的重要性从这本书构思开始，就已经是一个挥之不去的“谜团”了，从被了解之初，到如今被很多的投资人深入研究，仿佛永远不能完全揭开筹码分布的面纱。当我们对股市茫茫然不知所以的时候，它是一个非常容易理解和上手的工具，而当我们逐渐参透股市的部分奥秘，它又似乎不顺人心、甚至为庄家所利用，因此，筹码分布不得不说是一个神秘的技术分析工具，它以着重分析庄家和散户的心理为线索，逐渐为我们打开庄股与庄家心里的秘密，为散户能够在浩瀚的股海中获利打开了一扇珍贵的大门。

所以有人说，看筹码分布图就像看一部惊心动魄的电影一样，不仅震人心魂，更能从中感知股市的精妙。通过筹码分布图，我们不仅可以直观地看到股票整体筹码的分布和变化，对个股历史走势和当前走势做一个全面的了解，而且由此识别庄家建仓、拉抬和派发的全过程，从而判断股市当前的性质和行情趋势。除此之外，筹码分布图还能帮助我们找出其中重要的支撑位和阻力位，甚至帮助我们跟庄获利，总之，成本分析是一种崭新的技术分析方法，并且越来越受到人们的重视，在股市实战中发挥着重要作用。

它的确是股票中形态分析的基础，用画面的方式为我们展示人人都想了解的一个境界。其美妙和作用无需赘述，在此我们着重想说的是，就像我们上面提到的看电影一样，筹码分布就如同一部电影、一部书，一千个人可能看出一千零一种感觉，因此，我想说的是，股市中的残酷画面实在是不少，原因就是不能尊重客观的规律，常受到情绪和“消息”的困扰，使自己不能做出准确地判断，常常因此上了庄家的当，满盘皆输！

现在我们来看一个简短的与股市无关的故事：

美军第二次世界大战中在太平洋沉了一艘船，战后军方多年打捞未果。后来军方想出一个办法，请来了一批海洋地质学家，先后讲解了事情的来龙去脉，介绍了地形，勘察了现场，然后请每个人独立地在一张海图上画出自己认为沉船的位置。所有人画完后，把每个人认为的位置标到同一张海图上，然后对所有人的位置取平均值。顺着那个位置往下一找，居然很快找到了沉船。

上面的故事中，军方要求每一个海洋地质学家都独立地分析和找出沉船位置，然后取平均值实地找沉船，结果获得了成功。试想：如果不是让他们每一个人都独立地思考之后下结论，而是把他们关到一间屋子里一起讨论位置，会是什么情况？一定是有一位叫权威的科学家发表他的意见，然后所有的人都表示同意，结果最后的位置实际上只是这一个科学家的思考，最后的位置也在很大程度上不准确。

这个故事告诉我们的道理是，独立的思考是成功的源泉，跟风、相信小道消息和某些舆论制造者只能与真理越走越远。而现实中，我们身边就真的有很多这样的股民，他们宁可听信别人的谎言也不愿意相信自己，虽然自己做了很多观察和分析，但常常被别人的一个小小疑问而打乱。

股市的初学者很难明白一个道理——其实市场中最重要的是生存，其次才是盈利。为什么这么说呢？众所周知，证券市场是高风险、高收益的市场。只要投资者踏人这个市场，就面临亏损的可能，在获取投资收益之前，资金的安全永远是第一位的。股市中投资专家和短线高手有的是，但是你听说过有哪位是只赚不赔的吗？答案当然是没有。因此，摆正心态是比盈利更重要的事情。

股市的获利和套牢看似是一瞬间的事情，事实上却与很多东西相关，比如说技巧、勤劳、敏锐程度等，但最重要的是自己有没有独立分析的能力。这种独立分析可能在最初也会把握不准，但从长远眼光考虑的话，确实会帮助你建立正确的炒股心态和止损方法。希望本书在讲授筹码分布的相关方法时，也能给你这方面的帮助。