《金融科技(重构未来金融生态)(精)》作者周伟、张健、梁国忠为国内第一线从业者，他们从自身实战经验出发，梳理本土包含云计算、大数据、区块链、人工智能的金融科技行业、企业发展，贴近中国实际。

本书深度阐述中国金融科技发展现状与前景，透视资本投入与策略，由衣锡群、肖风、李开复、王文京、曹彤、陈劲推荐！

近代的经济进步与金融创新紧密相连，而金融创新又与科技进步息息相关。以计算机和互联网技术为代表的信息革命，创造出由科技驱动的金融创新——金融科技（FinTech）。

中国正在从依托互联网和移动互联网的金融科技1.0阶段快速迈入云计算、大数据、区块链和人工智能等技术驱动的金融科技2.0阶段，不断有更多资金、人才、产业被卷入金融科技大潮。

《金融科技(重构未来金融生态)(精)》三位作者周伟、张健、梁国忠正是站在金融科技第一线的从业者，他们从自身实战经验出发，通过对历史的追溯引出金融科技的内涵与外延，借此推演金融科技的演进路径、驱动因素和战略意义。同时从互联网金融讲起，按照不同科技类别与金融业的结合，分别剖析大数据、区块链和人工智能技术在金融业，尤其是中国金融业的运用规则。

全书最后在金融科技的发展趋势、演进逻辑的基础上，给出了对金融科技的终局的判断，以及当前阶段的投资策略。他们强调，在金融科技时代，无论企业还是个人，都拥有了多样的投资、融资方式，拓展了资金、资产的流动渠道，将更好地发挥金融的作用。

金融科技的进一步发展必将深刻改变我们的经济结构和社会形态，中国企业该如何应对，资本应该如何与之结合，而我们个人又该在其中扮演什么样的角色？这些问题正是每一个清醒的头脑都应该思考的。

推荐序一 拥抱金融科技时代

推荐序二 面向信息社会的新金融

序一 必然的选择

序二 过去未去，未来已来

第一部分 什么是金融科技

 第一章 金融与科技的缘起

结蛹：20世纪70年代前，金融后台业务电子化

蝉动：20世纪80年代，金融前台业务电子化

破茧：20世纪90年代后，网上办理金融业务

化蝶：21世纪，从互联网金融元年到金融科技2.0

 第二章 金融科技的演进

金融科技1.0到金融科技2.0，从“连接”走向“定价”

金融科技三大驱动因素：制度、技术和需求

金融科技的蓬勃发展将是国家复兴的战略需要

 第三章 金融科技的未来

发展：技术逐渐成熟，落地应用大规模涌现

融合：技术走向融合，金融新物种大量出现

形成：全新金融基础设施形成，机器对人替代基本完成

第二部分 金融科技的产业地图

 第四章 方兴未艾的金融科技1.0

金融科技1.0的逻辑

传统金融业的互联网化

互联网企业的金融创新

金融科技1.0的进化路径

 第五章 云计算是新兴技术高速发展的基石

云计算的基本概念

云计算将是互联网时代的水和电

云计算将是践行CBA战略的基础

 第六章 大数据+金融

大数据的概念和特点

大数据在金融业的应用

大数据时代的信息管理与金融安全

 第七章 区块链+金融

区块链的诞生和本质

区块链在金融业的应用

构建未来的价值互联网

 第八章 人工智能+金融

人工智能的概念和特点

智能投顾的现状与未来

智能信贷是普惠金融应有之义

冉冉升起的机器人分析师

第三部分 金融科技的投资策略

 第九章 产业资本和金融资本助力金融科技

国内外大型金融机构的布局情况

全球顶级VC/PE的投资情况

 第十章 金融科技的投资策略与思路

价值创造变短，投资阶段前移

寻找未来金融科技领域的独角兽

结语 金融科技将开启价值互联网

附录 中国金融科技公司图谱

后记 见证金融的嬗变力

致谢

同时，金融科技1.0也借助了互联网和移动互联网技术在产品用户体验上的突破和提升，改善了金融产品的用户体验，通过更简洁的流程、更优美的界面、更流畅的速度，让金融产品的消费过程不仅更加便捷，而且从体验上更加令人愉悦。金融科技1.0阶段的典型应用场景包括互联网支付和移动支付、P2P网贷、金融超市、理财平台和众筹平台等。

金融科技1.0提高了资金端的对接效率，主要是通过商业模式的创新来精简中间的商业环节，从而提高效率，属于模式驱动型。在金融科技1.0阶段，科技和金融更多地表现为较为简单的嫁接关系，两者之间并未发生更深层的融合。科技的作用，只是将金融服务方式“改头换面”，作为传统金融的一个流量渠道或是一个产品的线上展示渠道。

从这个意义上来说，在金融科技1.0阶段，科技与金融之间的关系仍属于“物理反应”。尽管用户的产品体验、购买渠道和消费方式得到了优化，但从本质上看，金融本身并未发生显著性的变化。所以也不难理解，在金融科技1.0阶段，行业内比较多的创业公司和创始人具有互联网基因。由于互联网技术并未对金融产品的底层设计进行颠覆，互联网公司能够依靠自己擅长的互联网思维，以及对于互联网连接功能的灵敏嗅觉，在金融科技的丛林时代拼杀出一片属于自己的天地。

但是由于互联网技术只能依靠连接功能对资金端进行创新，无法触及资产端和金融业底层技术的变革。在诸如风控与定价、信息不透明、收益难保障、监管难实现等问题上，金融科技1.0显现出了自己的局限性。在这个阶段，金融的资源配置通常是对传统的金融产品进行简单的拆分和组合，但是拆分和组合的手法多依赖人工，较为原始和粗糙，并没有触及金融产品的核心。我们可以将金融科技1.0看作互联网条件下的金融，作为金融科技发展的初级阶段，它依靠互联网的特性，较好地完成了资金端的创新，培养了用户习惯，并孕育出大批优秀的金融科技企业，推动了传统金融机构的不断革新。然后，随着大数据、人工智能、区块链等新兴技术的迅猛发展，资产端定价的低效问题逐步有了新的解决方案，金融科技开始迈入2.0阶段。

金融科技2.0阶段的关键词是“定价”，旨在1.0阶段的基础上深耕细作，通过大数据、人工智能和区块链等技术，依托金融底层基础设施的代际升级，对资产进行精准高效定价，从而实现资产端的高效配置（见图2–1）。从本质上说，金融科技2.0主要提高了资产端的配置效率，通过技术的迭代创新，使得业务运作的方式得到极大的升级，属于技术驱动型。

与金融科技1.0的简单嫁接不同，金融科技2.0的本质是将先进技术融入金融业务核心，是对金融业的“洗心革面”，属于金融与科技之间的“化学反应”，实现了二者的水乳交融。科技以一种更加积极主动的姿态为传统金融注入了新的生命力。大数据、人工智能和区块链等技术变革推动的资产端和金融基础设施的创新，成为金融科技2.0的主要命题。目前，金融科技2.0的典型应用场景包括智能信贷、供应链金融、智能投顾、机器人分析师、数字货币、资产数字化和跨境支付等。

与金融科技1.0的强互联网属性不同，金融科技2.0具有更强的金融属性，这种属性不仅给金融本身带来了本质性的改变，同样为改变金融业的科技元素注入了全新的内涵。金融科技1.0是一种商业模式的革新，金融科技2.0则带来了全新的产品设计，在资产端形成了更加精准的匹配和定价。这种金融产品的全新设计不仅仅是连接个体，而是利用金融和科技的深层融合，对来自各个方面的大数据进行挖掘、画像，对资产属性进行数字化，然后再进行高效精准的定价，最终实现资源的优化配置。

P22-24

拥抱金融科技时代

过去几年，我们见证了互联网金融从最初的野蛮生长到近来的规范有序发展，大家也从一开始的观点对立慢慢地达成了共识。和众多有发展前景的新兴行业样，互联网金融这个行业并非昙花一现，而是经历了一个从肯定到否定，再从否定到否定之否定的螺旋式上升的过程。

相比互联网金融，金融科技(FinTech)似乎更受欢迎，不仅在国内受到监管层、产业界和资本圈的追捧，在国外也受到各界广泛的关注。在我看来，互联网金融和金融科技其实

脉相承，实属同根。互联网金融的本质是具有互联网基因的金融，赋予互联网金融差异化的属性来自互联网技术。而金融科技的本质是利用新兴技术优化金融业态、金融模式和金融系统。所以，互联网金融可以看作金融科技发展的初级阶段，前者是由互联网技术驱动的，后者是由云计算、大数据、区块链和人工智能等新兴技术驱动的新金融。站在历史的长河中，如何理解新时代的金融科技发展，如何预见未来的新金融业态，这需要我们建立全新的分析范式和思考框架。在这些方面，这本书给了我们很多有价值的启示。

我应该是国内最早一批接触互联网金融的，从它还是一个概念开始，慢慢地看到它有了越来越丰富的应用场景，虽然中间有过野蛮生长的历程，但这是事物发展的必经过程，瑕不掩瑜。互联网技术确实赋予了金融新的能力，极大地优化了资金端的对接效率，较好地满足了中小企业和普通消费者的长尾金融需求，带给了他们全新的金融体验，这就是国家一直提倡的普惠金融。随着科技进一步的发展，云计算、大数据、区块链和人工智能等一批新兴技术不断涌现，赋予了金融更强大的能力，使得资产的定价效率和风险的控制水平可以得到极速的提升，而这也正是金融科技向更高阶段发展时需要重点关注的领域。

通读这本书，给我最大的感受是，作者从产业和资本的角度系统、全面地阐述了金融科技产业发展的前世、今生和未来，令人耳目一新。而且，这本书的视野并没有受限于作者的职业属性，作者从人类文明迁移的角度系统地阐述了金融科技对国家复兴的战略性意义，有理有据。同时，我们也可以看到，作者结合自身丰富的行业经验，勾勒了一幅清晰的金融科技产业地图，并对每个细分的领域做了详细的介绍，非常有助于读者形成系统的知识框架。更加难能可贵的是，作者与

一般新概念的布道者不同，体现出了少有的谨慎乐观态度。书中多处提及金融的强监管属性，需要从业者保持足够的敬畏之心。同时，作者也坦承技术的发展有其客观规律，会有一个逐步成熟的过程，我们需要有足够的耐心。在我看来，在当下浮躁的社会环境下，我们需要更多这样冷静、审慎和务实的态度。  衣锡群

中国股权投资基金协会常务副会长

见证金融的嬗变力

作为一个投行老兵，我在金融领域已经从业17年，有幸亲眼见证近20年来中国经济改革所取得的成就，并参与金融业的变革进程。从传统金融到科技金融的变革之路，虽有曲折艰辛，但中国金融业仍砥砺前行。不同于西方发达国家，中国的现代金融业在很短的时问内就经历了规模从小到大的发展历程，又恰逢科技变革的年代，中国的现代金融业在历史包袱少而又渴望快速发展的情况下，很好地把握住了这次科技变革的浪潮，在很多领域实现了换道超车，站在了世界领先的位置上。

2000年研究生毕业后，我加入了中金公司的投资银行部。那个时候在中国金融业中，银行占有举足轻重的地位，从普通老百姓到大型企业，日常资金流转都离不开银行。彼时，中国的股票发行体制开始由审批制向核准制转变，通过IP()进行股权融资的企业也逐渐增加，但仍以大型国企为主。在那个时候，中小企业的融资方式主要是民间借贷，银行贷款和上市融资几乎是大型国企的专属融资方式，中小企业是很难从银行获得贷款的，更别提上市融资了。

彼时在个人金融领域，普通民众的消费能力仍处于较低水平，面向普通民众的消费金融也尚未起飞。在奔小康的道路上，普通居民家庭的主要理财方式依然是定期存款。这就是当时金融业的真实写照，受限于可用的技术手段，金融业只能偏好大企业和高净值个人，广大的中小企业和普通民众的金融需求遭到长期压制。

从2007年开始，国家允许证券公司开展直投业务，我作为创始成员参与中金公司直投业务的筹建，并从事直投业务至今，所接触的企业也开始由大型国企转向高成长的中小型民营企业。私募股权投资业务为中小企业开拓了新的融资途径，这些企业能够从私募股权基金处得到资金的支持。与此同时，受益于互联网和移动互联网的蓬勃发展，金融与科技的融合开始发酵，P2P网贷平台、在线理财等业态在国内相继出现，通过互联网平台将借贷双方直接连接，为普通民众和中小企业的投融资提供了新的渠道。

顺应时代发展的潮流，2013年我们成立了全国第一只金融科技产业的基金，重点布局金融科技产业，支持该产业的发展。截至目前，已投资了一批该领域的优秀企业，也形成了对金融科技产业比较系统的理解和认识。

成立基金以后，我开始接触很多的年轻人，大量的“85后”“90后”，密切关注金融利技的发展趋势。近期，我们观察到中国正在从依托互联网和移动互联网的金融科技1.0阶段快速迈入大数据、区块链和人工智能等技术驱动的金融科技2.0阶段。中国的新金融也由于政策的支持和科技的发展而拥有更强的嬗变力，几乎达到了日新月异的程度。网贷规模的快速扩大，众筹、智能信贷、智能投顾等各类金融创新的大量涌现，都反映出当前中国的新金融已经进入代际跃升的阶段。

一方面，中国的金融改革正在进入全面推进、深入开展的阶段，各类支持性政策、监管政策不断出台，逐步完善管理制度。《“十三五”国家科技创新规划》《政府工作报告》等多个重要文件均指出要完善科技和金融的结合，大力推进金融科技创新。不久前央行成立金融科技委员会，旨在从顶层设计层面推动金融科技工作的研究规划和政策指引，足见国家对金融科技的重视。同时，监管部门开始频频出台监管政策，多部委联合实施整改方案，严查不达标的金融创新机构，通过明确制度规范消除野蛮生长，促进行业的健康发展。

另一方面，以大数据、区块链和人工智能为代表的技术浪潮已经成为金融变革的驱动力。数据采集技术的成熟使得大数据开始爆发，海量数据的积累、计算、分析为金融科技的发展奠定了数据基础。区块链、人工智能等技术得以高速发展并开始寻找行业落地，作为数据量丰富而又相对标准化的金融业，自然最先享受到这些技术发展的红利。

在政策支持和技术发展的双重红利下，金融科技将迎来飞跃式的发展。金融的本质是优化资产配置，是经济发展的催化剂。而在金融科技时代，无论企业还是个人，都将享受技术发展的红利，获得更好的金融服务。

“未来已经来临，只是尚未流行”，让我们积极地拥抱金融科技时代，努力立于时代的潮头！

粱国忠

2017年6月5日于广东深圳

站在历史的长河中，如何理解新时代的金融科技发展，如何预见未来的新金融业态，这需要我们建立全新的分析范式和思考框架。在这些方面，这本书给了我们很多有价值的启示。在当下浮躁的社会环境下，我们需要更多这样冷静、审慎和务实的态度。

——衣锡群，中国股权投资基金协会常务副会长

我希望本书的面世能够为对金融科技感兴趣的读者和行业内的从业者带去一些思考和启发。

——肖风，中国万向控股有限公司副董事长兼执行董事

已经有数个世纪历史的金融行业，在科技发展趋势和人工智能时代到来之际，正面临各种不确定性而凝聚着重大变革的动能，本书作者尝试给出一条通往未来的路线图，作者提出的“科技发展与新的技术平台将是金融创新核心驱动因素”的观点值得关注。科技的运用并没有改变金融的本质，但金融的运营方式再结合云计算、大数据、区块链、人工智能等技术改造新一代的金融基础设施，将为行业和广大民众产生前所未有的崭新价值。

——李开复，创新工场董事长暨CEO、创新工场人工智能工程院院长

科技和金融是驱动现代经济发展的两个轮子。金融作为*重要的产业门类之一，也正处于被新一代信息科技深刻地改变中。

——王文京，用友网络科技有限公司董事长兼CEO

金融科技作为推动金融代际跃升的力量，正引领全球新一轮生产效率变革浪潮，并将深刻改变金融行业的生态格局。这本书从全新视角对大数据、云计算、区块链和人工智能等金融科技的技术理念与应用场景进行了系统、清晰的阐释，尤其是从连接到定价的分析框架更是给金融从业人士深刻启迪！

——曹彤，厦门国际金融技术有限公司董事长

我们又一次站在历史转折的重要关口，在新的经济体生成过程中，金融科技的力量不容小觑。《金融科技》的三位作者以远见者、实践者和领跑者的姿态，向我们描绘了在科技与数据双核驱动下新金融的未来。

——陈劲，众安保险CEO