在全球经历了金融危机的洗礼之后，资产定价理论何去何从？深入研读本书后，也许读者就能找出问题的答案。自20世纪50年代马科维茨等开创资产定价领域以来，金融理论研究上遗留的诸多空白在本书中均有论述。特别地，在古典一般均衡理论框架下，关于无套利原理与均衡定价理论的论述为资产定价研究提供了全新的视角。本书不仅可以作为从事资产定价研究的硕士生、博士生和研究人员的参考用书，而且对相关领域的研究者和业界实务工作者也有很好的借鉴价值。

本书全面总结了20世纪50年代以来资产定价理论的发展，从经典的单期定价原理到离散和连续时间下的动态资产定价模型；从不依赖于偏好的无套利原理到基于偏好的均衡定价理论；从风险偏好到风险测量，再到风险管理；从错综复杂的多人经济到基于代表性个体的单人经济；从股票定价到利率期限结构，再到衍生品定价；从股票溢价到无风险利率之谜，再到期权定价的在险价值偏差现象；……贯穿始终的是作者的最新学术成果。

第一部分 基础理论

 第一章 导言

 第二章 无套利资产定价

 第三章 风险评估与风险度量

 第四章 风险管理与组合投资

 第五章 MPS风险厌恶与CAPM

第二部分 离散时间模型

 第六章 导言

 第七章 短视MPS风险厌恶投资行为及均衡

 第八章 递归偏好投资者的动态选择

 第九章 基于递归效用的均衡资产定价

 第十章 或有权益定价

第三部分 连续时间模型

 第十一章 随机过程与随机微积分

 第十二章 无套利市场

 第十三章 Black-Scholes期权定价模型

 第十四章 美式期权

 第十五章 无套利利率期限结构

 第十六章 随机微分效用

 第十七章 序贯选择与最优交易策略

 第十八章 均衡资产定价：一般理论

 第十九章 均衡资产定价：应用

附录A 实分析

附录B 最优化问题

附录C 双边Laplace变换

参考文献

索引

常用数学符号