资本市场，作为一个新兴市场，在融资、优化资源配置等方面对我国经济的发展发挥着至关重要的作用。我们该如何建立一个强大的资本市场？中国证监会研究中心组织国内顶尖级的经济学家和业内精英深入剖析、畅谈后危机时代下的资本市场，对中国的投资银行、衍生品市场、PE市场、债券市场、基金市场、创业板市场等提出了深刻独到和权威性的见解，是业内精英思想和智慧的体现。

本书适合资本市场从业人员，包括政府部门和相关机构从业者，如证监会、银监会、保监会、投行、银行、证券、保险等；企业家、经理人、EMBA和MBA、对资本市场感兴趣的从业人士；金融、经济类大学研究机构从业人员；金融经济专业的在校学生，立志投身中国金融市场的人士；其他对资本市场感兴趣的社会读者。

中国证监会研究中心组织国内顶级专家深入剖析全球金融危机下的资本市场，并对中国的投资银行、衍生品市场、PE市场、债券市场、基金市场、创业板市场等发展提出了深刻独到的见解，扫描发达国家资本市场的成熟制度，对中国发展资本市场的内部体制、外部环境、金融创新、国际环境等关键因素进行研讨，使我们更加深刻领悟资本市场在中国崛起的过程中的强大作用。

序言／Ⅶ

第一讲 华尔街：一半是海水，一半是火焰／1

 谁制造了美国经济的冰山／3

 华尔街对美国经济的贡献有多大／21

第二讲 金融危机后的国际金融市场／39

 金融危机挑战既有模式／42

 美国的救市政策会失灵吗／45

 金融市场的表现不尽如人意／48

 寻找新的投资产品和市场／51

 谁能够继续拉动世界增长／53

第三讲 一只名叫次贷的“蝴蝶”——金融危机下的中国机遇／55

 华尔街别无选择／57

 金融产品在次贷危机中扮演的角色／58

第四讲 中国投资是否过度／69

 低质量的宏观数据带来质疑／72

 数据错在了哪里？／73

 投资／GDP比率——到底应该有多高？／74

 资本深化，中国还有很长的路要走／75

 投资增长率并没有偏离投资回报率／76

第五讲 中国投资银行的机遇和挑战／79

 中国证券公司向投资银行发展／81

 中国证券公司与国外投资银行的区别／83

 中国是股权文化很弱的国家／85

 中国资本市场正在融入世界经济／87

 机构投资者越来越多／89

 中国证券市场和美国投资银行升级的缺陷在哪里／93

第六讲 中国基金行业的现状与展望／101

 中国基金行业的现状／103

 中国基金行业存在的问题／110

 基金行业的机遇与趋势／117

 中国基金行业面临的挑战／121

第七讲 债券基金投资实务／123

 中国债券市场概览／125

 中国债券市场的分类／128

 债券投资的要素／131

 债券的风险管理／136

第八讲 证券投资基金现状及展望／139

 中国A股市场历史／141

 国内外基金行业发展趋势／145

第九讲 固定收益投资方法与策略／151

 固定收益市场投资概率／153

 基本投资策略／161

 有效的风险管理／170

 债券市场投资市场展望／173

第十讲 私募股权投资在资本市场中的地位／185

 非主流资产的范围／189

 PE在国际上的主要法律形式／190

 鼎晖在PE领域的实践／192

 PE在中国的机遇和挑战／196

第十一讲 中国PE市场的发展趋势／205

 PE是一个年轻的行业／207

 PE的影响力在于它的创造性／210

 PE的中国时代／211

 联想如何利用PE收购IBM／214

 PE在中国渐行渐近／216

第十二讲 中国私募股权投资的机遇与挑战／219

 PE的定义及其组织形式／221

 PE的运作模式／224

 PE的历史和今天／225

 PE在中国的发展／227

 国际和国内具有政府背景的投资基金／230

 国内PE市场的特点／23l

 PE对中国经济的促进作用／234

第十三讲 创业板：新兴产业的摇篮／247

 新视角、新高度、新市场／250

 创业板是创新之板、高成长之板／252

 关注各类创新企业的特色／262

 创业板上市资源的培育／274

 创业板的“带动”效应／277

第十四讲 金融危机：金融服务业的“阿喀琉斯之踵”／281

 华尔街：冰河时代的恐龙／283

 一只名叫次贷的“蝴蝶”／285

 金融市场：现代经济的心脏／294

 自由度：金融体系的熵增加原理／298

 经济转型的难点和焦点／309

第十五讲 资本市场与职业规划／321

 理解自然科学与社会科学／323

 理解职业选择／330

 理解投资银行业／334

 理解中国经济与资本市场／339

附录 “从感性到理性，从理解到思索”——中国人民银行研究生部《资本市场》课程论文精编／345