《每天学点金融学》编著者李爱莲。

这些看似复杂难懂的概念和术语，其实都是源自于生活。金融学中的许多概念都与生活密切相关，如衡量生活水平的恩格尔系数；与储蓄、购房都有关系的利率；以及随时都有可能影响人们吃穿用度的通货膨胀等。再比如，每个人都不可避免地要与银行打交道；出国要涉及汇兑；国家每一个财政计划、每一个货币政策的出台，都有可能给我们的生活带来极大的影响。尤其中国千千万万的股民、基民、期民，无不在关注着每一次央行调整的货币政策。汇率、银行、利率、货币……这些金融学的关键词无时无刻不在影响我们的生活、学习与工作。

《每天学点金融学》编著者李爱莲。

《每天学点金融学》金融学形成于西方，最早叫“货币银行学。。中国的金融学，是从西方引进的，囊括了从古典经济学到现代经济学的各派货币银行学说。金融学研究的内容极其丰富，主要内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。  

这些看似复杂难懂的概念和术语，其实都是源自于生活。金融学中的许多概念都与生活密切相关，如衡量生活水平的恩格尔系数；与储蓄、购房都有关系的利率；以及随时都有可能影响人们吃穿用度的通货膨胀等。再比如，每个人都不可避免地要与银行打交道；出国要涉及汇兑；国家每一个财政计划、每一个货币政策的出台，都有可能给我们的生活带来极大的影响。尤其中国千千万万的股民、基民、期民，无不在关注着每一次央行调整的货币政策。汇率、银行、利率、货币……这些金融学的关键词无时无刻不在影响我们的生活、学习与工作。

第1章　货币：一场金融学的启蒙

货币的含义：“钱”是什么东西

商品货币一一从“以物易物”到货币做“媒”

揭开纸币的盖头：纸币是货币吗

电子货币：货币史上的飞跃

“宝贵的金子”一一金本位制度

布雷顿森林体系：“巨人”的倒塌

升、贬之间：“钱”为何也不值钱了

是谁导演了经济活动

第2章　流动性过剩一一“水满则溢”

货币总量：需要多少才能“吃饱”

货币增长与经济周期

“看不见的手”如何调节货币

货币价格波动与“市场失灵”

通货膨胀：无一例外是“货币现象”显示全部信息

第1章　货币：一场金融学的启蒙

货币的含义：“钱”是什么东西

商品货币一一从“以物易物”到货币做“媒”

揭开纸币的盖头：纸币是货币吗

电子货币：货币史上的飞跃

“宝贵的金子”一一金本位制度

布雷顿森林体系：“巨人”的倒塌

升、贬之间：“钱”为何也不值钱了

是谁导演了经济活动

第2章　流动性过剩一一“水满则溢”

货币总量：需要多少才能“吃饱”

货币增长与经济周期

“看不见的手”如何调节货币

货币价格波动与“市场失灵”

通货膨胀：无一例外是“货币现象”

货币危机：“钱”也能惹出大祸

金融调控：借助于“看得见的手”

从“看顾券”的故事中看货币政策的产生

财政政策成就欧元的光荣与梦想

货币政策影响需求和供给

警惕货币幻觉一一通货膨胀的助推器

读懂生活中的宏观经济指标

第3章　GDP与GNP：衡量国家财富的指标

凡创造的必有价值：总产出与总收入

司空见惯的指标：经济增长率

路人皆知的CPI

总需求与总供给：均衡保证平稳

消费支出之恩格尔系数

投资性支出和“乘数效应”

挤出效应：投资力度的取舍

通货紧缩：比通货膨胀更可怕

外汇储备：货币危机的“防火墙”

信用经济：评价市场经济是否成熟的标尺

利率：颠倒众生的金融魔棒

第4章　格林斯潘的魔棒：利率

一张利率表的故事：利率是怎样产生的

现值和到期收益率：利率的计量

均衡利率：如何实现货币供求一致

利率波动：货币价格的风险

费雪效应：预期通货膨胀率和利率

违约风险：利率风险降低回报率

经济周期扩张怎样影响利率

收益率曲线：蛛丝马迹中判断利率走势

第5章　汇率：撬动全球贸易的支点

汇率是什么

一价定律：商品价格和汇率的关系

“巨无霸”指数一一购买力平价理论

均衡汇率：经济稳定的“定心丸”

固定还是浮动：汇率制度

货币局制度一一造成阿根廷困境的汇率制度

汇率超调：外部冲击下的汇率反应

出入意料的汇率波动

外汇市场干预：政府用心何在

资本管制：稳定汇率的“金箍棒”

中国外贸“神话”如何影响汇率

第6章　金融体系。全家福”

环环相扣的金融体系

揭开金融结构的面纱

银行：当之无愧的“大哥”

非银行金融机构：保险机构

保险公司是怎么赚钱的

金融中介：供求之间的桥梁

中介的使用：降低交易成本

电子金融：未来的金融主宰者

第7章　无“信”不立÷从钱庄票号到商业银行

　 盛极一时的山西票号

　 一切源于信用

“无信不立”：信用是银行的生命 

资产管理：置身银行家的角色 

银行存款：在稳定中增值 

贷款：刺激投资和消费 

银行资本金：商业银行的“本钱” 

资本困境：信贷紧缩 

美国次贷危机：信用风险 

挤兑：银行的致命“软肋” 

可怕的“多米诺骨牌效应”——银行危机 

随时可能发作的“毒瘤”：不良贷款 

金融并购：回归金融超市 

分久必合：银行业与其他金融服务业的距离 

第8章 中央银行—一金融体系的“神经中枢”

中央银行的起源：发行货币 

世界著名的中央银行 

独立性：央行与政府间的界限 

利率政策：“四两拨千斤” 

汇率调节：内外兼顾 

灵活的公开市场操作 

“雪中送炭”的再贴现 

威猛强大的“存款准备金率” 

基础货币：货币供应量之“源” 

在矛盾中选择：货币目标的冲突 

货币乘数——奇妙的“乘数效应” l

泰勒规则：美联储的奥秘 

无奈的“最后贷款人” 

第章资本为谁而动

流动偏好：和平的经济后果 

资本市场：“钱”的需求与供给 

影响资本需求的四大因素 

市场均衡：高手之间的对决 

“钱”的交易成本 

有投资就有风险

金融全球化：阳光与灰尘同在 

虚拟经济：随时可能倒塌的“空中楼阁” 

逆向选择：信心风险下的愚昧选择 

无处不在的道德风险 

什么样的市场是“有效市场” 

理性预期：对信息的最优预测 

证券经纪人可信吗 

第9章 证券市场：在机会与风险中“淘金”

一级市场：“幕”后的故事

二级市场：场内场外“热闹非凡” 

债券“生财”的窍门 

股票市场：狼和羊组成的金融生态 

圈套：大师也曾上当 

郁金香也疯狂：“泡沫”是这样产生的 

上市公司：股市的基石 

基金市场：证券后起之秀 

现代对冲基金：风险对冲已徒有虚名 

外汇市场：炒汇也是一种市场 

让人趋之若鹜的“套汇” 

第章金融危机：一场人性的博弈。  

大国兴衰与金融变局 

难以忘却的记忆——“大萧条” 

金融危机：驱之不散的“阴霾” 

日本泡沫经济—一个泡沫的膨胀与破裂 

美国金融风暴是怎样产生的 

危机如何造成经济收缩 

悄无声息的“反热钱战争” 

从未停止的“帕累托改进”——金融管制 

银行监管：限制过度冒险 

危机之下信心能战胜一切 

第10章走进衍生金融工具家族

衍生金融工具：罩上一把保护伞 

远期利率合约：为规避风险再添“利器” 

期货——今天做明天的交易 

新“期民”的“四步速成法” 

“期货商人”范蠡的生意经 

冲劲十足的金融期货 

远期合同套期保值规避外汇风险 

期权让他从熨衣工变成富豪 

互换：规避利率风险的重要工具

今天，我们已经不用金元宝或银锭、铜板买东西了，而是用一些“纸”。这些“纸”的价值几乎可以忽略不计，但是却有神奇的力量。它可以换来任何你想要的东西，甚至连黄金也可以交换，这似乎让人觉得不可思议。

在商品货币时代，金属货币使用久了，就会出现磨损，变得不足值。人们就意识到是否可以用其他的东西代替金属进行流通，于是就出现了纸币。纸币在货币金融学中最初的定义是：发挥交易媒介功能的纸片。最初，纸币附有可以兑现金属货币的作用，后演变为不兑现纸币。不兑现纸币是不能兑换成黄金或者白银的，但它却拥有同样的购买力，它的购买力源于政府的权威和信誉。只要政府宣布它为法定偿还货币，那么在支付债务时，人们都必须接受它。这样一来，由于纸币比金属货币轻得多，流通方便，加上不需要耗费昂贵的原材料，于是很快就被人们接受了。

事实上，接受纸币也是需要一些条件的。只有人们对货币发行当局有充分的信任，并且印刷技术发展到足以使伪造变得极为困难的高级阶段时，纸币方可被接受并成为交易媒介。

纸币出现的另一个深层次的原因是：由此建立的法定货币彻底摆脱了黄金和白银对货币总量的制约，这使得当局对货币的控制更加有弹性，更加灵活。这样政府便可以无限制地增加货币供应来获得收益。当然，由此引发的通货膨胀问题逐渐被引导到经济学研究的重要课题上。凯恩斯对此曾说：“用(通货膨胀)这个办法，政府可以秘密地和难以察觉地没收人民的财富，一百万人中也很难有一个人能够发现这种偷窃行为。”这些都是建立在以不兑现纸币为基础的法定货币体制之上的。

其实严格地说，纸币并不是货币，因为货币是从商品中分离出来的、固定充当一般等价物的商品。纸币由于没有价值，不是商品，所以也就不是货币。在现代金融学中，纸币是指代替金属货币进行流通，由国家发行并强制使用的货币符号。今天，我们使用的人民币或者美元等都是以国家信用作为保障强制流通的货币符号。而纸币本身没有和金属货币同样的内在价值，它的意义在于它是一种货币价值的符号。它可以执行货币的部分变。近年来，随着：Internet商业化的发展，电子商务化的网上金融服务已经开始在世界范围内开展。

2008年6月，北京正值盛夏，一直热衷于网购的小岩在客厅里一边吃西瓜，一边在线浏览琳琅满目的商品。这一次，她在澳大利亚的一个网站上，看上了一款澳洲本地产的羊皮袄，通过“海外宝”的几步简单点击操作，便很快将它收入囊中。2008年6月11日，国内最大的独立第三方支付平台——支付宝公司(WWW．alipay．com．cn)与澳大利亚领先的在线支付公司——Paymate公司建立的中文购物平台“海外宝”正式上线。Paymate将澳大利亚实体店铺商家的商品放在平台上，由于这个平台支持支付宝作为支付工具，并通过统一的物流渠道派送货物，所以中国的消费者可以和在国内购物网站上购买一样，方便地购买到来自澳大利亚的各种商品。

难以置信，人们足不出户，就可以坐在家里在网上商店购买商品，鼠标一点就可以完成货币支付。走进商场购物，也不需要带上厚厚的现金，只要带一张薄薄的磁卡，轻轻一刷输入密码就可以完成交易。甚至出国旅行，也只需要带上一张小小的磁卡就可以了。这就是电子金融服务。它的特点是通过电子货币在Internet上进行及时电子支付与结算。通过它，人们可随时随地完成购物消费活动，进行货币支付。

网购实际上就是网上金融服务的一种，此外，还有网上消费、家庭银行、个人理财、网上投资交易等，而这一切，都依赖于电子货币的产生和发展。

电子货币是指以金融电子化网络为基础，以商用电子化机具和各类交易卡为媒介，以电子计算机技术和通信技术为手段，以电子数据形式存储在银行的计算机系统中，并通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。

电子货币的出现，方便了人们外出购物和消费。电子货币通常在专用网络上传输，通过设在银行、商场等地的ATM机器进行处理，完成货币支付操作。电子支付手段大大减少了经济运行的成本。

欧洲人早在个人计算机出现之前就意识到电子支付的好处。长期以来，欧洲人采用的都是直接转账的方式，由银行直接为消费者支付账单转移资金。尤其芬兰和瑞典等互联网用户比例较高的国家，有2／3的交易都是通过电子方式完成的。芬兰和瑞典等国家网络银行客户的比例也超过了世界上其他的国家。

就现阶段而言，大多数电子货币是以即有的实体货币(现金或存款)为基础存在的具备“价值尺度”和“流通手段”的基本职能，还有“价值保存”、“储藏手段”、“支付手段”、“世界货币”等职能。由于电子货币使用十分方便，几乎所有的支付都可以用电子支付的方式完成，于是，人们提出一个构想：未来是否会进入一个无现金的社会？1975年，(《商业周刊》曾经预言：“电子支付方式不久将改变货币的定义，并将在数年后颠覆货币本身。”但电子货币由于缺乏安全性和私密性，短时间内并不能导致纸币体系的消亡。

正如美国作家马克·吐温所说：“对现金消亡的判断是夸大其词了。”作为转移支付手段，大多数电子货币不能脱离现金和存款，只是用电子化方法传递、转移，以清偿债权债务实现结算。因此，现阶段电子货币的职能及其影响，实质是电子货币与现金和存款之间的关系。P6-P8

金融学形成于西方，最早叫“货币银行学”。中国的金融学，是从西方引进的，囊括了从古典经济学到现代经济学的各派货币银行学说。金融学研究的内容极其丰富，主要内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。

这些看似复杂难懂的概念和术语，其实都是源自于生活。金融学中的许多概念都与生活密切相关，如衡量生活水平的恩格尔系数；与储蓄、购房都有关系的利率；以及随时都有可能影响人们吃穿用度的通货膨胀等。再比如，每个人都不可避免地要与银行打交道；出国要涉及汇兑；国家每一个财政计划、每一个货币政策的出台，都有可能给我们的生活带来极大的影响。尤其中国千千万万的股民、基民、期民，无不在关注着每一次央行调整的货币政策。汇率、银行、利率、货币……这些金融学的关键词无时无刻不在影响我们的生活、学习与工作。

现代社会，金融学已渗入到我们生活的方方面面。

20年前，我们无法想象持一张卡就能走遍天下；无法想象足不出户就可以通过网上银行完成一系列的交易；无法想象普通人也可签张支票。而这些，仅仅是金融业20年发展变革所带来变化中的一小部分。金融业的发展正在潜移默化地改变着我们的生活方式。银行卡，当今社会普遍流行的金融工具，因为个人支付行为无处不在的特性，使它渗透到了社会生活的方方面面：小到公用事业费、买彩票，代缴代扣电话费、手机费，大到发工资、还房贷，买基金、网上支付等金融服务，银行卡统统都能搞定。现在的不少时尚年轻人已经成为不折不扣的一代“卡族”。

法国哲学家狄德罗说，人们谈论最多的事情，往往是最不熟悉的事情。金融也是这样，我们看起来似乎对它再熟悉不过，但当你发现银行里的存款正在贬值、参与“高息”集资而血本无归、股市资金顷刻化为乌有、通货膨胀让富者越富穷者越穷的时候，你会惊恐地发现你对金融竞一无所知。

我们的生活已然被金融悄然改变，但很多人却无法驾驭这一工具更好地为生活服务。因此，懂点金融学就显得尤为必要。

金融学是一门“经世致用”的学科，如果说经济学让人更快乐，那么金融学无疑让人更加懂得生活的智慧。和经济学一样，在许多浅显易懂的故事中，也蕴涵着金融学的道理。本书就是通过这样一些贴近生活的内容，以读者喜闻乐见的方式，把金融学的知识向读者一一讲述。

事实上，生活的富足不需要大把的钞票，需要的是经营生活的智慧。在百忙中抽出片刻时间，每天学点儿金融学，在轻松中学习，在学习中成长，逐渐认识和理解金融学的基本知识，了解一切关于货币的指标与你有多大的关系。读完此书，你会发现自己已是一个生活中的“金融通”了。你会明白如何在压力与繁忙之中保持一份轻松、从容和淡定，如何更聪明、更精彩地生活！

只要我能控制一个国家的货币发行，我不在乎由谁制定法律。

——国际金融之父梅耶-罗斯柴尔德

假使没有金钱，没有与之相伴的投机活动，历史肯定将呈现另外一副情形。——《资本战争》作者彼得-马丁

不能养成良好的理财习惯，即使拥有博士学位，也难以摆脱贫穷。——美国理财专家柯特一康宁汉