章悦编著的《私人财富管理》主要内容体现在：厘清财富生活之脉络，以提高我们财富决策时的效率，协助读者建立财富管理框架思维，即财富的创造——属于投融资战略范畴，其目标是财富增量；而维富与传富属于财富管理的范畴，目标是提高财富的免疫力和内含价值。作者将从业二十年的专注与精进、经验与成果一一呈现塑造财富心性，打破“富不过三代”的魔咒，实现财富的长久传承。

章悦编著的《私人财富管理》结合许多鲜活的案例、生动的故事以及作者二十多年的从业经验、专业的知识和渠道对企业家如何创富、维富、传富作了精要的讲解和指导，观点独到，方法实用。首先，厘清财富生活之脉络，以提高我们的财富决策效率，协助读者建立财富管理思维框架。其次，丰富有关财富管理领域的信息量，扫清我们在某些方面的盲区。最后，浓缩财富管理的精华内容，尽量做到视角深入、语言简洁、篇幅精炼，方便大家用碎片时间翻阅，提高阅读效率。

引言真正的成功

壹 财富的内涵价值——挑战对财富的理解

 百万美元财富实验的启示

 决定财富命运的核心因素——心性

 财富“心性”的深渊

 犹太人的报复

 人们的决策有时是盲目的

 追求财富的“完胜”

 会赚钱的人就是犹太人吗？

贰 绕不过去的财富管理——财富管理的常识

 理财顾问会弥补富人哪些理财盲区？

1．性格与天赋

2．知识与信息的盲区

3．人的感性与理性不匹配

4．思维的习惯

 一切奇迹来自专业

 小“赌”怡情，大“赌”败家

 通胀既可以使财富缩水又可能成为财富增值的机会

 财富管理的无极刀

叁 富不过三代的财富陷阱

 创富生活中蕴藏的风险

1．财富心性的风险

2．摸索的风险

3．经济环境的风险

4．政策性风险

5．决策风险

6．管理风险

7．企业上市存在的风险

8．流动性风险

9．企业家的人身风险

10．股东风险退出机制

11．事故灾害及不可预见的风险

12．视线以外的风险

 维富生活中蕴藏的风险

1．子女财富规划

2．婚姻财富管理与保全

3．空心富一代的财富风险

4．资产保全之财富隔离

 传富生活中蕴藏的风险

1．家族财富与家庭财富的传承

2．财富传承的魔咒与榜样

3．家族财富传承的经验

4．遗产税——财富传承绕不开的问题

肆 移民财富及税收筹划

 原来理财顾问与移民公司的方案是相反的

 移民的财富风险——以美国为例

 许多人并未意识到在国外纳税是很严肃的问题

 相关税种——弃籍税

伍 最常用的财富管理工具

 借名投资与股权代持

 商事信托与民事信托(私人信托)

 保险工具在财富管理中的特点

 离岸资产配置

 不记名资产——艺术品及贵金属

陆 身边的事例给我们的财富警示——看我们的财富管理盲区

 公证遗嘱继承存在变数——重组家庭的财富传承教训

 母亲在天堂的泪水——看财富“人治”的隐患

 企业家的人身风险给财富带来的灭顶之灾

 见贤思齐——应对企业家人身风险的危机预案

 案例点评——见不贤思省

柒 更多财富信息

 传统的资产保全方式成明日黄花

 瑞士告别为银行客户保密传统——44国一起签署协议

 每个人的财富木桶都有短板——理财顾问的专业流程

 理财师不专业不坚持——客户的悲哀

 养老——企业家需要准备4000万元

 全球医疗——医疗服务中的奢侈品

 兼顾财富的宽度与长度——首富破产的启示

 优越的物质生活，剥夺了富二代的幸福感塑造二代的财富心性

 大众理财、中产理财、富人理财的主要区别

 关于香港保险

 保险在财富管理中的主要作用及法律依据

捌 关于慈善

 慈善是一种投资——犹太智慧

 慈善的境界、效率

 人生的三个段位：生存、生活、生命

 三种不朽的成功：立德、立功、立言

财富箴言集锦

致谢

后 记

2．摸索的风险

不少人是通过赚偶然的钱、机会的钱、关系的钱、周期的钱……获得财富的，而这些往往可遇不可求，一旦离开这些“偶然”、“机会”、“关系”、“周期”……过去所谓的“经验”就失效了。

一些企业家的成功不是建立在一套成熟、有效的系统上，而是靠摸索的方式，然而摸索的背后有很大的偶然性和不确定性。即便我们从过去的经历中获得了一些经验，但过去不等于未来，未来的商业环境会不断发生变化，摸索是有风险的。

3．经济环境的风险

水有三种状态：固态、液态、气态。水的状态是由它所处的环境决定的。游泳冠军在海啸中也可能在劫难逃！环境很重要。

世界经济不断变化，第二次世界大战以后，重建所产生的巨大市场，成就了当时的世界工厂——拉美国家，后来“世界工厂”依次转移到日本、亚洲四小龙（新加坡、韩国、中国香港、中国台湾）、中国大陆，目前正在向越南等东南亚国家转移。作为世界工厂的国家和地区，经济先是快速发展，发展到一定阶段就会遇到瓶颈，陷入“中等收人陷阱”。这主要是因为世界工厂所带来的经济上的快速发展、民生的改善会带动资源价格的上涨（如劳动力价格上涨），从而使世界工厂的比较优势渐渐消失。再者，世界工厂在全球范围内占有了较大的市场，这会触及多国利益，引发贸易保护带来的经济干预，如被动的货币升值……这些都注定了一个国家不会长久地成为世界工厂。

全球经济景气度对消费（内需和外贸）有影响；其他行业的创新发展对原有行业都会带来不可避免的影响，如微信的发展会影响微博；移动支付的兴起动了银行的奶酪……所以，我们的财富和经营生活面临着复杂的环境，这些影响必定会给我们的财富生活带来无可选择的不确定性！

4．政策性风险

毋庸置疑，政策对经济有很大影响。例如，在廉政背景下高端消费如名酒、燕翅鲍、娱乐业等会受到很大影响。地产等行业都是对政策性的影响有直接反应的行业。很少有行业能脱离政策的影响。

由于未来的政策有不确定性，所以政策对财富也存在着不确定的影响。

5．决策风险

柯达的破产让世界唏嘘不已。应该说柯达的失误主要是决策问题。柯达130多年的历史是世界影像行业发展的缩影。它把照相机送人太空，曾经通过“傻瓜相机”让昂贵和谜一样的摄影技术走进寻常百姓家。它是数码相机的开创者。柯达在它5／6的生命里一直是领先者，但在后面1／6的时间里，由于决策失误错失了发展机遇。可怕的是，在每个教训开始的时候，人们并不能意识到决策是有问题的。  我们未来的经营和财富决策又何尝不是处于十字路口的高机会成本的博弈！

6．管理风险

日本八佰伴公司的破产就是因为快速扩张、管理跟不上、融资渠道比较单一不利于分散融资风险等一系列因素造成的。八佰伴的案例将在后文介绍。

7．企业上市存在的风险

具有哲学思维的人凡事都看正反两面。“上市”问题也是如此。

上市的三大好处显而易见，所以不少企业都在追逐上市梦：上市是重要的品牌事件；上市有一定的融资机会；上市使企业更安全（成为公众企业）。

但是上市还存在着我们不希望看到的风险：

信息公开透明，不利于保护自己的商业秘密、战略意图。P43－47

事实上，婚姻变化、巨额遗产、破产预期和移民税务等都是富豪生活中不得不额外考虑的风险。亿万富豪们比普通人对金钱有更强烈的渴望，实际上有着更深层的担忧，因此，对家庭资产的保障是亿万富豪急需寻找的财富风险管理服务。

面对财富管理服务和各种方案，如何进行高质量的决策？这就需要高净值客户建立系统的财富管理框架思维。选择的智慧与选择的余地十分重要。

面对香蕉和金条时，猴子会拿香蕉，这不是因为猴子的选择余地小，而是在它的认知层面它不知道一根金条可以换来万根香蕉。这是选择的智慧不足。

可惜我们有时面对的选择不像金条与香蕉那样容易鉴别，也许我们与猴子的差别只是五十步与百步，选择时要保持谨慎，并不断修炼智慧向往明心见性！除了智慧之外，信息量也影响选择的质量。例如我们玩扑克牌时，都希望拿到好牌，如果手中的牌很少，就不一定有好牌，而当我们手中拿着一副牌（54张）时，就一定有最好的牌。高质量的决策需要丰富的信息以供筛选。

我们身边相当多的企业家对待财富比较随意，表现之一是公私财务不分，不隔离、不保全，企业资产随意用于家庭生活，家庭资产抵押融资用于企业，一旦企业出现问题连生活都无法保障；表现之二是有的企业账户管理效率低下，甚至大量资金活期存放，而存单的日理财收益比活期要高6～8倍；表现之三是经营决策一味以利润为导向，负债率远远超过合理值范围，面临极大隐患……

作为保险从业者的20年经历中，我发现保险并不能解决财富管理中所有的问题，进而我用10多年的时间关注财富管理及各种工具的全面、深入运用。多年的保险从业经历给我带来的最大收获是对风险的洞察和处置，这是财富管理的基础，所以能够立足保险但不局限于保险协助客户发现财富盲区，运用法律和各种财富管理工具综合提高财富的内涵价值。于是便有了撰写本书的动机：

厘清财富生活之脉络，以提高我们的财富决策效率，协助读者建立财富管理思维框架，即财富的创造属于投融资战略范畴，其目标是财富增量，而维富与传富属于财富管理的范畴，其目标是提高财富的免疫力和内含价值。

丰富我们有关财富管理领域的信息量，扫清我们在某些方面的盲区。

浓缩财富管理的精华内容，尽量做到视角深入、语言简洁、篇幅精炼，方便大家用碎片时间翻阅，提高阅读效率。所谓视角深入是指本书也涉及财富的源头智慧，而非简单的“术”的层面。

书中不仅有财富管理知识信息的分享，更有笔者从业2．0年的专注与精进的呈现。人在财富管理中的作用是举足轻重的，事在人为，而人又存在很大的差别。在西方发达国家，富人身边少不了律师、私人医生、理财顾问，而不少中国的企业家觉得自己的企业有财务总监就相当于理财顾问。本书介绍了财务总监与理财顾问的角色分工。有的企业家曾经进行过财富管理，但财富管理并非一劳永逸，财富的合理配置应该是动态的平衡，财富的体量等发生变化，财富管理也要随之调整变化。

本书的撰写历时一载有余，为了使书稿更臻完善，多次对内容进行补充调整，如今终于可以付梓出版，非常高兴。南开大学商学院齐善鸿教授在本书的立意、写作直至出版的过程中提供了诸多富有创意的建议和帮助，在此深表感谢！

现代化的通信技术可以让我们定期保持互动，及时更新信息。对于本书出版之后的更新信息，我会以微信平台方式及时发布，欢迎大家关注我的微信公众平台（章悦私人财富管家），多提宝贵意见和建议，希望与大家共同进步，收获更多。

章悦

2014年5月

故事中的参悟

有位外国老妇人房前的花园非常美丽，因此招来了一群爱踢球的少年经常在此玩耍，吵得老妇人很烦，几经劝阻无效。后来老妇人非但不阻止他们在此玩耍，还每天给孩子们零花钱，孩子们非常高兴。后来老妇人给孩子们的钱越来越少，再后来老妇人不再给他们钱了，这群少年心里很不平衡，不甘心白白踢球，从此就不在这里玩耍了。

参悟一：老妇人怎样智斗这些顽皮的孩子呢？利用“人性”。人性是趋利避害的，因为失去很难受，所以让这些孩子失去零花钱而感到不舒服。

本书全文都在围绕提高财富的内涵价值。内涵价值不只是看财富的成长性，还要关注财富的持久性、快乐性。如果不能留住财富，不能富过三代，一旦“失去”就会很痛苦。我们应从以往仅关注财富的投资提升到关注财富管理。

参悟二：孩子们已经忘记了踢球的初衷。他们曾因为喜欢踢球而自动自发地来这里踢球，并乐在其中。然而当钱的概念进入，踢球已经变得不纯粹，当零花钱减少时不愉快的心情使他们迷失，忘记了踢球的初衷。

我们的财富生活何尝不是这样。有的人就像这些踢足球的孩子，当初创业是为了让生活更好，让家人幸福。可是，当我们拥有财富以后，因忙碌失去了简单的快乐（越简单越快乐），财富左右着我们的情绪和时间，贪欲使我们有钱但并不觉得富有……先找回自己，再造福别人！

本书首先介绍了财富管理的整体概念，强调登峰并非胜利，平安下山才是总体目标。然后揭示了决定财富命运的核心因素：心性。人性的弱点——贪婪、赌性，是财富心性中的顽疾。一般财富中出现的问题往往都是因为贪和激进造成的，所以在此重点讨论了资产保全和财富管理的内容。这是不少企业家的财富软肋。

企业家是非常值得尊敬的群体，表面上看他们是为个人梦想而奋斗，而客观上他们是中国经济的重要引擎。然而，如果不进行科学的财富管理，就面临“风险自担，利益共沾”的局面。只有在春风得意时布好局，才能在四面楚歌时有条路，这是远见也是智慧。

在大量的信息面前，我们的选择是一种智慧的考验，让我们的财富智慧具有系统性、全面性、平衡性的概念，才能在众多信息中进行高质量的决策。

猴子面对香蕉和金条，会拿香蕉，它不知道一根金条可以换来万根香蕉。人在金条和智慧面前，大部分人会选择金条，他们为眼前的利益忽视了智慧，而智慧的价值远不止千万根金条！可惜我们有时面对的选择并不像金条与香蕉那样容易鉴别，也许我们与猴子的差别只是五十步与百步，所以请保持谨慎，向往明心见性！  感谢那些鼓励并陪伴我赢在路上的人。感恩艾莫老师帮助我建立“成功者的心智模式”和全力以赴的精进态度；感恩胡可眉学兄引领我走进华商书院，使我得以用国学智慧滋养心性；感恩南开大学齐善鸿教授对于我在财富管理领域从“术”到“道”的引领、指导和提携，不仅帮助我提高了专业竞争力，也使更多的企业家改变了对财富的认知；感恩华商书院校友总会黎远会长对我的支持以及通过支持我来影响众多学兄企业家们的财富命运；感恩鸿基金徐天启秘书长的肯定和支持；感恩华商书院洪兵教授帮助我将财富管理提高到战略高度；感恩《谋圣鬼谷子》总策划翟杰教授为我展示了纵横家的视野，总出品人廖清江学兄和总投资人赵淑英学兄非常成功又谦虚好学，给了我很多帮助；感恩王雩老师让我在实现梦想的途中获得无穷的力量……在他们身上我看到了成功者的智慧、努力与平和……

但愿本书能给您带来启发。

章悦

2014年5月

如何驾驭财富并让财富滋养人生是很深刻的问题，章悦是金融业当中有思想又很专业的精英。——环球雅思董事局主席，张晓东

章悦的财富管理思想拓宽了人们对于财富的理解，拓宽了人们的视野，她也散发着无穷的专业与精进的魅力。——中央电视台《对话》栏目主持人，陈伟鸿

财富就是心性，你心觉悟到什么程度就会拥有多少财富。——南开大学商学院教授、博士生导师，齐善鸿

五年以前章悦成为我创富系统的弟子，她打开了心智模式，具有系统思维。她在私人财富管理方面的专业性与专注力无疑是企业家的福音。——国际企管顾问、系统创富金牌教练，艾莫

章悦是集智慧与进取并存的才女。——中源协和干细胞生物工程股份公司副总裁，王学军