《小额贷款操作实例（微型金融方法与案例）／21世纪经济报道文丛》编著者沈颢。

2011年，21世纪社会创新研究中心以“小额信贷”等为主题主办了一系列沙龙，联合海航集团开办了社会创新创投竞赛，并携手美国“金融无国界”组织赴加州成功举办中美新公益慈善峰会。与此同时，21世纪社会创新研究中心开始构思一本书，一本可以对各国微型金融的实践进行总结和分析、沉淀下来对业界和学界都有参考价值的书。最终，这本书被命名为《小钱大用——微型金融方法与案例》，海内外记者合力进行了多方采访和调查，国内著名专家学者对案例进行了点评。

《小额贷款操作实例（微型金融方法与案例）／21世纪经济报道文丛》编著者沈颢。

《小额贷款操作实例（微型金融方法与案例）／21世纪经济报道文丛》内容提要：微型金融兼具社会价值与经济价值。就社会价值而言，它惠及了传统金融没有覆盖的人群；就经济价值而言，微型金融的“精耕细作”、节约成本、提高效率从而获得利润的模式是金融竞争激烈后的必然走向。

《21世纪经济报道》一直关注微型金融，以及其所在的社会创新领域。《小额贷款操作实例——微型金融方法与案例》，即是21世纪社会创新研究中心约请海内外记耆与专家学者合力写成。本书以众多生动的案例，在故事性的叙述中，解读其模式创新，并配以业界或学界人士的案例点评，探讨金融领域“以商业方法解决社会问题”的点滴经验。从这些案例中可以看到，从印度的小额保险到菲律宾的手机银行，从巴西的邮储银行到中国的小额贷款平台，微型金融服务不断推陈出新；与此同时，花旗银行、印度工业信贷投资银行等传统金融机构纷纷加入，Temenos、Credief等技术平台让微型金融借助现代化管理手段使服务模式不断精细化。案例之外，本书还汇集多方观点，为案例中所涉及的模式刨新以及现实问题，提供解读。

“小贷”不小

A 对话

对话美国ImpactCommunityCapitalLLc总裁DanielSheehy

微型金融的“成人版”：大型机构投资者参与微型金融投资的美国经验

对话著名经济学家茅于轼

小额贷款之未来系于中国对金融业看法之改变

对话中国社会科学院农村发展研究所研究员、中国小额信贷联盟理事长杜晓山

中国小额信贷二十年：从“官办”走向“民间可持续”

B 探索

社会企业领域的银行业：微型金融的商业化

是否颇具规模、是否健康、是否可持续?

中国小额信贷：比数字找差距

小额信贷亟需创新的十个理由

小额信贷公益之辩：寻找社会创新光谱上的平衡点

C 主题演讲

中国科学院农业政策研究中心主任黄季焜：农村小额信贷的作用与社会影响——以扶贫基金会为例

D 圆桌对话

关于中国小额信贷若干问题的讨论

案例

A 小额信贷，管理模式及其争议

【案例1】影响政策的微型金融创新：变“输血”为“造血”的IDAS

【案例2】安菩国际：掘金“金字塔底部”

【案例3】Kiva：让贷款真实可见

【案例4】宜信：“众人拾柴”为小贷机构输血

【案例5】“齐放”的中国式网贷试验

【案例6】MyBnk：用微额贷款培养创业精神

【案例7】中和农信：一家小额信贷机构的“复制密码”

B 小额保险的机制刨新

【案例8】降水量：最简洁的小额保险合约

【案例9】安贷宝：农村小额保险的一匹黑马

C 传统金融机构在微型金融领域的探索

【案例1O】BancoPoStal：巴西邮储银行的商业基因

【案例11】邮储银行：迈向市场取道小额贷款

【案例12】花旗银行：微型金融投资的本土化探索

【案例13】ICICI银行：对介入微型金融的传统模式进行革新

D 其他行业在微世金融领域的探索

【案例14】GCash：手机里的银行

【案例15】TemenoS：微型金融机构的云端“脑中枢”

E 微型金融次生服务

【案例16】Crediref：在信用共享中创造机会

后记

答：批发式小额信贷是解决小额信贷机构融资难的方式，国家层面的一揽子计划是最完备的，但难度较大。我们提出过正规的建议，财政部原则上支持。在我们的建议下，财政部金融司准备用德国复兴小额信贷公募基金（KFW）做小额批发基金。另外，我们与农业银行的合作正在洽谈中，提议由小额信贷联盟组成管理团队，资金监管托管在农业银行。最新进展是：财政部建议，公益性小额信贷的批发资金由农行作为主办方，小额信贷联盟作为农行协办方。

事实上，从2002年开始，我们就一直在推动民间资本进人小额信贷融资渠道，2009年正式向财政部提出建议。批发式小额信贷基金对农行来说是一项全新的业务，小额信贷联盟愿意承担风险，在各个机构的监管下，发起这个业务，并全力支持任何想开展这个项目的机构。

问：目前在中国，小额信贷机构的吸储业务尚未获得许可。这是否会构成中国小额信贷发展的障碍？

答：这个问题我们需要分开来看，大多数公益性甚至商业性的小额信贷机构，并不具备管理储蓄业务的能力，会造成储户利益的损失。对于有5年以上良好经营业绩，人员素质较高、受过专业培训，再加上实践试点成功的这类企业，倒是可以放开吸储业务。在全球范围来看，不吸储的小额信贷机构是多数，吸储的是少数。以孟加拉为例，1000多家机构中，也只有两到三家开展了吸储业务。

机构自身的能力是决定能否吸储的首要因素。再者，也并非不吸储就不能解决融资问题。融资的方式有很多种，比方说借助制度性的融资机制和渠道，融资问题同样也是可以解决的，例如在印度，银行家和妇女自助小组相结合的形式，也能解决这个问题。在美国有8000家银行，与此同时，在呆种程度上相当于我们的小贷公司的只放贷不吸储的机构，他们有20000多冢。批发基金和小额信贷机构合作，做银行的准分行、代理行或者“风险共担、利益共享”的合作方都是司行的。吸储无疑是成本最低的，但有多少小额信贷机构有能力保障储户安全？他们能否承受用非抵押担保的方式放出较大额度的贷款也是疑问。中国在高速发展下，贷款额度在逐步放宽。目前，对小额信贷定义的国际主流观点是：人均单笔贷款等于或者低于本国家或本地区人均GDP2．5倍以下。这是自然之理，GDP上去了，小额信贷额度自然也要随之提高，因此吸储不要绝对化。

公益性的理念最值得借鉴

问：格莱珉银行2011年10月在四川省阿坝州正式开展小额信贷业务，外资小额信贷机构与地方的合作是否会为中国小额信贷法规带来新的挑战？

答：此项目理念没有问题，也面临一系列挑战，效果有待观察，如对中国国情的认识、语言障碍等。加上业务开展的地区是中国特别贫困的地区，当地的农信社也处于绝对亏损的状况。阿坝地广人稀，项目能否实现规模效应也是挑战。另外，当地用户对外来机构的认知和接受也构成了极大的考验。

格莱珉银行曾与海南农信社做过合作试点，只发放贷款给贫困妇女，并将贷款额度限制在3000～5000元。合同期满时有效客户仅有200户，发展很慢。但是在合同期的三年里，海南农信社学习到了他们的核心业务、技术以及理念。合同到期后，当地的农信社也对操作有所调整，贷款对象范围扩大，贷款额度放宽。还组织了500名大学生集中培训。分派到各个营业点，专门运营5万以下的贷款业务，现在运行很成功。这个操作的成功在于机制调整，不同于孟加拉模式的自负盈亏，海南农信社获得了政府的贴息。除了贴息这方面这确实是本土化很成功的尝试。

P6－P7

小，所以美。

正如“一沙一世界，一花一天堂”所描述的意境，在微小事物中蕴藏着完整、丰富且美好的万象。非但如此，微小事物所带来的对每一个个体的关切，细致且精密到每一个环节，使之更具有中国传统所爱好的宏大但不具备的气质——大固然好，然而触及心灵的却是微小的声音。

在20世纪70年代的孟加拉乔布拉村，经济学教授尤努斯拿出27美元，递给42名农妇。这笔微薄的贷款让她们摆脱了高利贷下的恶性经营循环和个人的悲惨命运。此后，在全世界的各个地区，随着微型金融的兴起，颤巍巍的老人们不用再跋山涉水地去取养老金，梦想着买一头奶牛的农民实现了自己的心愿……如果说，金融服务是现代社会的血液，微型金融就像毛细血管，让本来已经没有生机的部分身体重新充满活力。

从印度的小额保险合约到菲律宾的手机银行，从巴西的邮政储蓄银行到中国的小额贷款平台，微型金融服务不断推陈出新。期间，花旗银行、印度工业信贷投资银行等传统金融机构纷纷加入，’remenos、Credief等技术平台让微型金融借助现代化管理手段，服务模式不断精细化。

微型金融同样落地生根在中国这片贫瘠的土地上。1993年，中国社科院杜晓山先生在河北易县等地开展扶贫小额信贷试点；同年，学者茅于轼、汤敏在山西临县进行农村信贷实验，并在后期开设富平学校。近年来，通过联合国开发计划署、世界银行等国际组织帮助，以及国内基金会自主成立，国内扶贫性小额信贷机构已经达到一百余家。同时，非扶贫性小额信贷也在兴起，正规金融机构邮储银行、中介平台宜信公司等纷纷加入。

二十一世纪传媒旗下的《2l世纪经济报道》一直关注微型金融，以及其所在的社会创新领域。早在尤努斯教授获得诺贝尔和平奖前，该报已经派记者前往孟加拉对格莱珉银行的模式进行了报道。此后，从2010年起该报社单独开辟“社会创新”版，并成立21世纪社会创新研究中心，对微型金融在内的、以商业方式推动社会进步的活动不断进行报道，以期引起社会关注，并助力于该领域人士间的互相了解交流。  2011年，21世纪社会创新研究中心以“小额信贷”等为主题主办了一系列沙龙，联合海航集团开办了社会创新创投竞赛，并携手美国“金融无国界”组织赴加州成功举办中美新公益慈善峰会。与此同时，21世纪社会创新研究中心开始构思一本书，一本可以对各国微型金融的实践进行总结和分析、沉淀下来对业界和学界都有参考价值的书。最终，这本书被命名为《小钱大用——微型金融方法与案例》，海内外记者合力进行了多方采访和调查，国内著名专家学者对案例进行了点评。

微型金融兼具社会价值与经济价值。就社会价值而言，惠及了传统金融没有覆盖的人群；就经济价值而言，微型金融“精耕细作”、节约成本、提高效率从而获得利润的模式是金融竞争激烈后的必然走向。

《圣经》中记载了一个先知和神相遇的故事。“那时耶和华从那里经过，在他面前有烈风大作，崩山碎石，耶和华却不在风中。风后地震，耶和华却不在其中。地震后有火，耶和华也不在火中。火后有微小的声音。以利亚听见，就用外衣蒙上脸。”

在这个故事中，隐藏的神没有在激烈的自然力中，而是在几乎不被觉察的微小声音中、一种有声之静寂的矛盾中显现。同样，社会进步的动力，可能不在激烈的宏大领域中，而是在微小的每一个步骤中。

如今的中国，烈风阵阵，而微小的声音，你听到了吗？

21世纪社会创新研究中心成立至今，已一年有余。作为21世纪传媒旗下机构，中心一直没有忘记自己的媒体属性，希冀能够通过我们的努力，与更多的人一起共同推动中国在社会创新这一领域的进步。为此，几乎与研究中心的成立同时，一个名为“社会创新”的专版即开始在《21世纪经济报道》上每月与读者见面。

在去年的这个时候，随着“社会创新”专版对国内外（尤其是海外）社会创新案例与人物等报道的深入，我们认识到，正如金融在整个经济领域的作用，社会创新的形式目前最重要且最可行的也是在金融领域。“因为一个社会的繁荣来自企业家精神，但创业最重要的物质基础是一个非常高效的资本市场，没有钱，创业是不可能的，创新也是不可能的。”由此，2l世纪社会创新研究中心开始构思一本书，希望能够用书的形式，与我们在“社会创新”专版上对金融领域的社会创新报道同步采写，并在书中增加一些内容，方便系统地阅读与思考。

金融领域的社会创新，最广为熟知的当属尤努斯教授在孟加拉国的小额贷款实践。国内关于小额贷款的讨论已经很丰富，但是，在小额贷款之外、金融领域之内，更广发的社会创新行为还很多。而对这一方面案例的介绍与思考，还不多见。于是，我们将焦点稍作调整，开始关注微型金融这个概念，打算围绕微型金融，做一本可以对各国微型金融的实践进行总结和分析，沉淀下来对业界和学界都有参考价值的书。打开您手中的这本书，您已经可以看到，进入我们视野的，除了小额贷款之外，还有小额保险，花旗银行等传统大型金融机构在微型金融领域的探索，Temenos、Credlref等为微型金融提供现代管理支持的次生服务，以及可以独立运营的手机银行等不断推陈出新的微型金融服务模式。

案例的搜集与选取过程是令人兴奋的，但其采写并不容易。为此，我们在北上广三地以及海外约请21世纪传媒的记者参与协作，最终呈现在您面前的这些精彩案例，就是他们共同努力的结果。他们是：范璟、覃羿彬、黄锴、张光秦、谭立立、苏醒以及张瑶。随后，我们又将这些案例分别送给一些专家学者或业界领袖，请他们对每一个案例都做了简短的点评。

案例之外，我们认为，对微型金融领域的理论与实践能有一些解读与思考，才更有价值。因此，我们在约请海内外记者进行案例采写的同时，还向专家约稿，或通过采访专家以及业界领袖写成“记者观察”，以此来对本书主体部分的众多案例以及案例之外更广阔领域内的微型金融问题，提供观点与思考。书中与我们分享观点的这些专家学者和业界领袖包括茅于轼、杜晓山、白澄宇等。

最后，我们还要感谢21世纪传媒图书工作室的张英老师，没有张英老师的支持，这本书或许仍停留在书稿阶段。

有人说，做媒体，无论是做书还是做报纸，都是一种“遗憾的艺术”。因为拿到白纸黑字之后，总能发现不尽人意之处。一年的努力，终于到了写后记的时候，从策划选题到案例搜集、采写、编辑、出版等环节，回想起来，已经经历过很多次遗憾了。但时至今日，心中的满足，还是远远多于遗憾。

小钱可以大用。我们也希望这本小书，能为国内的微型金融创新掀起一点点波澜。