“基”市如人生，既不会风平浪静也不会一帆风顺，靠的是耐心、知识、智慧、经验，当然还需要不断地学习，实践，总结，再学习，实践，总结。《基民速查手册》比较全面地介绍了基金投资的方方面面，从入门必须知道的基础知识和市场规则讲起，逐步深入，层层递进。

本书以实事求是的精神，朴实无华的风格，直接点题的方法，使读者在市场上遇到问题后可以随时从本书中得到速查解决。

《基民速查手册》比较全面地介绍了基金投资的方方面面，从入门必须知道的基础知识和市场规则讲起，逐步深入，层层递进。内容包括：基金的品种、基金选择技巧、基金操作技巧、基金实战技巧以及基金决策理念和风险警示。这将是一本改变你财运的务实操作读本。

第一部分 基民必备常识速查

投基有道，入市理性

什么是基金

买基金有什么好处

基金与银行储蓄存款的区别

基金与债券的区别

基金与股票的区别

什么是基金管理人

基金管理人的权利

基金管理人的义务

什么是基金托管人

基金托管人的权利与义务

基金托管人在基金运作中的作用

什么是基金当事人

什么是基金持有人

基金持有人的权利与义务

基金持有人大会的主要内容

基金持有人大会的召集方式

基金的主要功能及投资范围

基金当事人之间的关系

基金合同的内容

基金合同的主要作用

股票型基金适合哪些投资者

货币市场基金适合哪些投资者

混合型基金适合哪些投资者

价值型基金适合哪些投资者

保本基金适合哪些投资者

债券型基金适合哪些投资者

什么是封闭式基金

封闭式基金的开户常识

封闭式基金的买卖

封闭式基金上市交易规则

什么是开放式基金

开放式基金的开户

什么叫认购、申购和赎回

开放式基金申购与赎回的步骤

开放式基金申购与赎回的限制

开放式基金首次认购与日常认购的不同

开放式基金如何确认认购成功

买卖开放式基金的费用

开放式基金的“成交价格”是如何计算的

开放式基金价格如何公布

投资开放式基金的风险

什么是LOF基金

LOF基金的开户

如何认购LOF基金

LOF基金的优点

LOF基金转托管的注意事项

什么是指数基金

指数基金的运作

指数基金分哪些种类

什么是ETF基金

投资ETF基金的特性

投资ETF对中小投资人的好处

投资ETF同样有风险

ETF的“最小申购、赎回单位”及获利方式

ETF基金与开放式基金的区别

ETF基金与封闭式基金的区别

ETF基金与指数基金的区别

ETF基金与LOF基金的区别

ETF基金与股指期货的区别

基金网上委托开户操作流程

基金网上交易的申购、认购和赎回程序

怎样在网上进行转托管和转换

基金网上的撤单

基金的全额预缴比例配售

全额预缴比例配售流程及优缺点

“曲线”认购方式

为什么基金交易采用“未知价”原则

封闭式基金行情价格及净值的公布

申购基金时是否关注基金规模

认购和申购基金的收费方式

基金账户资料的变更业务

销户的注意事项

申购份额与赎回金额的计算方式

如何确认申购和赎回是否成功

申购和赎回时的注意事项

申购和赎回的份额、金额的处理方法

办理基金转托管的手续

基金份额能否转托管给亲属或朋友

债券和基金是否征收印花税

更改基金账号查询密码的方法

基金收益的产生

什么是基金拆分

基金为什么要拆分

基金拆分的优势

基金拆分与基金分红的区别

什么是基金分红及分红方式

封闭式基金分红与开放式基金

分红的区别

现金分红与红利再投资分红的区别

如何修改分红方式

基金收益分配的原则

基金分红多寡是否决定基金业绩

“红利再投资”账户如何查询

如何领取开放式基金分配的红利

国内基金业绩指标

怎样查询开放式基金净值

基金投资者的准入条件

新老基金的区别

债券基金和债券的区别

基金与投资连接保险的区别

新基金与新股的区别

基金与信托的区别

定期定额与一次性投资的区别

契约型基金和公司型基金的区别

成长型基金与价值型基金的区别

殴票基金与债券基金的区别

基金经理与股票操盘手的区别

什么样的人适合买基金

购买基金应遵循的原则

购买基金前要关注五大因素

第二部分 基金名词术语速查

公司型基金

契约型基金

成长型基金

收入型基金

平衡型基金

主动型基金与被动型基金

配置型基金

收费基金和不收费基金

股票基金

债券基金

货币市场基金

期货基金

期权基金

认股权证基金

指数增强型基金

在岸基金和离岸基金

区域基金

对冲基金

套利基金

伞型基金

保本基金

公募基金与私募基金

政府公债基金

偿债基金

社保基金

上市基金和非上市基金

专项基金

复制基金

高风险基金

中等风险基金

低风险基金

基金中的基金

基金公司

基金成立日、基金募集期、基金存续期

基金单位

基金开放日

封闭期

基金持有人大会

基金托管协议

基金发起人

机构投资者

个人投资者

QFII

QDII

离岸金融中心

基础市场

巨额赎回、份额赎回

基金账户和基金交易账户

基金TA账户和登记基金账号

金额申购

基金契约

基金的平价、溢价、折价发行

“封转开”

基金确权

建仓、持仓、加仓、补仓

被套

满仓、半仓、重仓、轻仓、空仓、平仓

做多和做空

踏空和逼空

基金合同生效日

基金单位净值、当日基金净值、基

金市值、基金累计净值

基金的净值增长率和累计净值增长率

基金定投

基金定投违约

基金代销机构

银基通、银联通、上证基金通

基金团购

封闭式基金的价格

开放式基金的价格

老鼠仓

场内交易和场外交易”

直销渠道和代销渠道

封闭式基金的折价率

未知价法

基金托管和基金转托管

基金转换

非交易过户

基金投资组合

基金发行方式

基金运营费

基金托管费

基金转换费

销售服务费

基金管理费

基金年度运作费、基金宣传费、清算费

外扣法和内扣法

夏普比率

债券久期

影子定价

基金收益

到期收益率

隐含收益率

每万份收益和近7日年化收益率

权益登记日、红利发放日、基金

除息、除息日

累计份额净值、每万份基金单位

当日收益、日净值增长率

市场风险

政策风险

经济周期风险

利率风险

上市公司经营风险

购买力风险

基金信息披露

招募说明书

公开说明书

基金年度报告

基金中期报告

基金资产总值和基金资产净值

基金指数

上证基金指数

深市基金指数

第三部分 基民实战技巧速查

申购基金的技巧

牛市中的养“基”术

熊市中的养“基”术

分红前还是分红后买基金好

追加投资基金的技巧

长期投资者的投“基”之道

基民如何选择最佳赎回时机

股指大幅波动，是否赎回基金

基金净值过高，是否赎回基金

基金净值缩水，是否赎回基金

基金不是用来“炒”的

牛市买“老”，熊市买“新”

牛市首选指数基金

挑选指数基金的四个技巧

投资基金不可被动待涨

利用“转换”及时调仓

牛市买基金的禁忌

物美价廉策略不适合买基金

投资者在哪些情况下可以考虑赎回基金

牛市中如何选择基金分红方式

熊市中如何选择基金分红方式

分红后需要马上抛售吗

买基金的省钱技巧

5000点之上基金投资技巧

基民怎样利用“封转开”

实现无风险收益

固定比例买基金法

耶鲁投资购买基金法

金字塔式购买基金法

定期定额购买基金法

跟随价格曲线投资法

更换基金投资法

四四三三法

基金如何设定止损位和止盈位

基民面对“套牢”怎么办

如何利用信用卡透支炒基金

第四部分 基金投资决策速查

当基民前的三个“明白”

基民的三种成熟投资心态

哪几种人适合基金定投

为什么要选择投资开放式基金

为什么选择投资封闭式基金

为什么选择投资公司型基金

为什么选择投资成长型基金

为什么选择投资价值型基金

为什么要选择投资保本基金

为什么要选择指数基金

为什么要选择投资平衡型基金

为什么要选择投资股票型基金

为什么要选择投资债券型基金

女性怎样投资基金

年轻人怎样投资基金

中年人怎样投资基金

老年人怎样投资基金

人生四大阶段投资基金的策略

选择基金时应关注的问题

选择开放式基金的“六看”技巧

选择封闭式基金要把握“三选”

“4P”标准选基法

购买保本基金的四大注意

基民如何选择基金的规模

基民选“基”的辩法

基民如何选择股票型基金

基民如何选择债券型基金

基民如何选择货币型基金

基民如何选择保本型基金

基民如何选择伞型基金

基民应该如何选择基金管理公司

基民如何选择基金经理

基金超额收益的三大法宝

基民如何根据个人财富选择基金

低成本购买基金的四大绝招

基金投资需留意五个关口 

集中投资策略

组合投资策略

存款准备金率调高后，基民如何

投资基金

如何剔除基金中的“危险品种”

调整基金组合的决策

购买货币基金的误区

基金定投的误区

基民理性投资的策略

投资开放式基金的四大忌讳

投资基金适合“懒人”不适合“傻人”

基金分红的六大投资误区

基金市场防骗对策

贷款投资基金不划算

如何通过基金排行榜了解基金

基金财务报表的分析技巧

如何根据资产净值评估基金表现

如何根据投资报酬率观察基金表现

“三优”基金的标准

阅读基金半年报应关注的细节

基民必备数据表格

全部基金代码一览表

封闭式基金从上市至今的净值回报一览表

开放式基金从上市至今的净值回报一览表

基金托管银行一览表

基金管理公司一览表

封闭式基金的分红比较一览表

开放式基金的分红比较一览表

附录：《中华人民共和国证券投资基金法》

 《证券投资基金销售管理办法》

后记

投基有道，入市理性

随着沪深股市逐渐步入高位的盘整周期，很多股民纷纷加入了基民大军，于是，为规避调整期．的阵痛，基金迅速受到了投资者的追捧。很多投资者认为投资基金没有风险，实际上，任何投资都是有风险的，投资基金也不例外，特别是股票型开放式基金，是一种风险较高的投资工具，基金净值的涨跌与证券市场走势密切相关，基金投资理念决定了它很难走出脱离股市的独立行情，比如股指今天下跌5％，很多基金跌幅也会达到4％～5％，甚至会出现超过股指跌幅，所以，基金的风险并不是绝对比股市低，只能说买基金比直接炒股的风险略低，但很多投资者却误认为基金是一种新“储蓄”，实际上它比储蓄、国债、人民币理财的风险要大得多。2005年上半年以前的证券市场，沪深大盘运行不佳，几乎所有的基金都出现过跌破面值情况，有的甚至跌到了0．7元左右，让很多基金投资者损失惨重。而目前基金之所以“扬眉吐气”，其实还是依赖于股改后中国股市的走强及前期股价结构调整充分，因此有关专家提醒广大投资者，千万不能“好了伤疤忘了疼”，基金并非是人人都适合的理财工具。

首先，投资基金要看自己的风险承受能力。如果自己属于保守型投资者，一天亏损3％就睡不着觉，还是不碰或少碰基金为好，投资基金要有良好的心理承受能力。另外，很多老年投资者的积蓄都是养老保命钱，不能有半点损失，如果对开放式基金不是特别了解，也应远离风险较高的股票型基金，而进行国债等稳妥型投资或适当购买一些债券型基金。

其次，对基金的期望值不要太高。这两年股指走出了举世瞩目的突破性行情，很多基金的净值也实现了跨越式翻番，很多新“基民”买基金也期望实现翻番目标。按正常的投资效果，开放式基金一年能实现10％～20％就已经相当不错，美国的量子基金平均一年的收益也仅有30％，莫非中国的基金经理都是国际金融大鳄?其实，这两年的行情比较特殊，可以说是百年不遇，股指从998点涨到了6000多点，基金赚钱可以说很容易，不过今后股市再出现向上翻番的行情几乎没人敢打包票，所以，大家千万别抱着一夜暴富的心态来买基金，以后一年能实现5％～10％就应当很满足了。

最后，“不把鸡蛋放在一个篮子里”，这条可以说是投资界的真理，以旁观者的视野看中国的证券投资者，不难发现在理财上存在很大误区，要么十分保守，只认存款一条路，要么过于激进，孤注一掷，把所有的资金都投入到高收益渠道。但你可别忘了，风险和收益始终是成正比的，追求高收益必然要以承担高风险做代价，因此，在买基金的时候，一定要留出适当的资金进行稳妥投资，这样，在万一遭遇风险的时候，不致于无法生活下去。

什么是基金

基金是证券投资基金的简称，它是通过发售基金份额，集中投资者的分散资金并形成独立资产，统一交给专业理财团队投资于股票和债券等证券，为众多投资人谋利的一种投资工具。根据我国《证券投资基金管理暂行办法》的规定，证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人(一般是大银行)托管，由基金管理人(即基金管理公司)管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。从欧美主流市场来看，各国对证券投资基金的称呼各有不同，形式也不一样，但实质都是一样的，都是将众多分散的投资者的资金汇集起来，交由专业人士进行投资管理，然后按投资的份额分配收益。买基金有什么好处

其实，买基金和买股票、储蓄、国债等有相同点，其最终目的是为了增值。买基金的最大好处就是借专家智慧参与股票和债券市场投资，降低了个人直接投资股票和债券风险，达到使个人资产增值的目的，最后实现投资者关于退休养老、子女教育等理财目标。

基金与银行储蓄存款的区别  首先，性质不同。因为基金是一种受益凭证，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不承担投资损失风险；银行储蓄存款是银行的一种负债，银行对存款者负有法定的保本付息责任。

其次，收益与风险大小不同。基金并不保证本金的安全，存在亏损的可能性，但也有机会分享证券市场上涨带来的收益；银行存款利率相对固定，投资者几乎没有损失本金的可能性。

最后，信息披露程度不同。基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况；银行不需要向存款人披露资金的运用情况。P2-4。

中国基金业伴随着资本市场上重大的制度变革，历经近十年风雨，如今已成长为资产净值超过3万亿元的重要行业。中国现有基金主要指在市场上公开发行的证券投资基金，主要投资股票、债券、银行间票据的开放式基金，这与欧美主要国家的基金投资目标有所不同。欧美的基金投资者以长期投资的理念来选择购买基金产品，美国基金持有人的平均持有周期为3～4年，不注重短炒投机，这是美国投资者基金投资理念的基石。中国绝大多数基金投资者从频繁的短线交易记录表明，至少目前还没有明确而强烈的长线投资动机，但这均属新兴资本市场必然出现的投资现象。可以预见，随着中国金融市场长期牛市的形成及社保体系的进一步完善，中国基金业将会迎来更多的、更重要的增量资金来源，而理性的“专家理财”基金也将成为新的投资风向标，这势必引发金融投资理念的变革。

没有人能抗拒中国基金业的变革和发展。基金作为金融市场的主要投资手段，以其低风险、高收益、易于打理的特点，日益受到投资者的关注和追捧。据统计，目前在基金投资中个人投资者已占绝大比重，可以说我国的个人投资基金的时代已经悄然来临，基金业的新乐章已经奏响。

随着央行2007年5次加息及央行高层的通胀警告，中国现阶段的通货膨胀形势严峻，大有蔓延之势。据悉，2007年10月的居民消费价格指数(CPI)比去年同期上涨6.5％，涨幅比9月提高了0.3个百分点。这是居民消费价格指数(CPI)增速自9月小幅回落后，再度回升至8月所触及的近十年历史高位。居民消费价格指数(CPI)重回高点预示着通货膨胀风险抬头，央行的加息似乎也已变得毫无悬念。钱贬值了，钱在未来会更加不值钱，摆在老百姓面前的问题是如何规避金融风险，进而达到资产保值增值的目的。国债、定期存款、银行理财产品、保险是百姓传统的理财工具，但这类理财产品均要面对当前难以回避的风险——通货膨胀风险。存款、买国债、买保险意味着单位时间内“筹码和收益”锁定，这在通胀时期的结局是财富在不断地贬值，最终导致实际购买力大大降低。从欧美国家成功化解通胀风险的经验来看，投资基金，特别是选择那些已经有着出色业绩的优势基金，让一些值得信赖的投资专业团队帮助理财，不失为一个积极稳妥的好办法。在我国，从2003年～2006年基金的平均年收益率是8％～29．5％来看，也大大超过存款、国债等理财工具。为规避通胀带来的财富缩水，普通投资者应该变消极理财为积极理财，让钱活起来。投资基金，专业理财好处多多。

上证指数自2005年6月6日的998．23点启动，至2007年10月16日创出历史新高6124．04点，大盘已经上涨了5lO％。整个中国证券市场如同一台高速运转的电脑，不知疲倦地演绎着让世人惊叹“风景这边独好”的财富大戏。百忙之中的管理层频频放话以警示股民防范风险，可谓用心良苦。集“好形势、好题材、好主力”于一身的“好戏”走的也是K线，是要谢幕的。经历长达16年风险教育的新老股民要领会警示内涵，因势利导，迅速从以前散户思维模式中挣脱出来，借力于基金的“专业理财”，在未来的变局中赢得主动。股民转基民是证券市场走向成熟的表现。众所周知，欧美主流证券市场上的投资主体均为共同基金或私募基金。个人投资者大都选择共同基金或是投资私募基金，把钱交给专业团队打理。我国资本市场及投资者在经历了一番波折和阵痛后，也必然会走上理性、正确的发展道路。

“基”市如人生，既不会风平浪静也不会一帆风顺，靠的是耐心、知识、智慧、经验，当然还需要不断地学习，实践，总结，再学习，实践，总结。

在这样的背景下，本书应势而生，专门写给众多新老基民。《基民速查手册》比较全面地介绍了基金投资的方方面面，从入门必须知道的基础知识和市场规则讲起，逐步深入，层层递进。内容包括：基金的品种、基金选择技巧、基金操作技巧、基金实战技巧以及基金决策理念和风险警示。这将是一本改变你财运的务实操作读本。  本书以实事求是的精神，朴实无华的风格，直接点题的方法，使读者在市场上遇到问题后可以随时从本书中得到速查解决。

终于，《基民速查手册》这本书如期和读者见面了。她的胜利出版得到了中国经济出版社的大力支持，在此表示真挚的谢意!

并对参与本书编写的成员：张志军、吴行达、韩媛媛、贺子锦、袁建财、李光亮、孙占领、李宁、张艾莉、孔丽云、王振伟、闫博、李忠良、李超新、司中广、赵静、李绍玲、王章文、杜延起、张萍、刘芳、马同建、刘俊义、翟龙顺、张志勇、张晓坤表示感谢!

在写本书的时候，正值上证指数创出历史新高6124.04点，也是上市公司股价及总市值经历两年多的强劲攀升后迎来了一个前所未有的壮观场景，部分基民的确在投资基金上获取了丰厚利润。不过，近期的大调整使得很多基金纷纷跌破了发行价格，让很多今年下半年入市的基民像众多股民一样，狂赚指数，不赚钱。

于是，笔者结合多年积累起来的实盘经验和“血泪”教训，创作了这本基于“指引投资新方向”的书，希望能给投资者带来启发性及实质性的帮助。当然，由于作者事业繁忙，书中疏漏之处在所难免，希望广大读者能够谅解并给予批评指正。另外，本书借鉴的信息和数据均来自相关基金网站和各大报纸披露的信息，如有不妥之处，敬请谅解和指导!

最后，作者特别提醒投资者，在学习本书的时候，不要死板地按本书操作，而是在结合实际的前提下去吸取本书的精华，把本书的知识转化为适合自我操作的赢利法宝。

作者语