证券市场风云变幻，基金市场涨跌无常，如何在市场中抓住机会？如何找到买卖基金的最佳时机如何保住你的现有财富？如何防范投资风险？……无论您是否接触过基金，当您读完本书后，您都可以登堂入室，踏进基金投资的大门，成为一位成功的投“基”高手。

本书是针对现代基金投资者的实际情况编写的，其目的是帮助基金投资者尽快顺利地找到基金投资的正确方法。

本书涉及基金的基础常识及专业的基金投资技巧和诀窍，共分7个部分，32个知识点。本书对基金投资中的操作步骤、买卖策略、品种选择、风险控制、时机把握等娓娓而谈。无论你是否接触过基金，本书都会使你成为投“基”高手。

前言

第1部分 认识基金

 金点子一：全面认识基金

你为什么买基金

基金是什么

基金的优势

基金与其他投资工具的区别

 金点子二：掌握基金的类型

把握开放式基金和封闭式基金

契约型基金和公司型基金

各类基金的投资对象和风险

 金点子三：基金信息

基金信息披露的内容

诠释各种信息

 金点子四：弄清基金的运行程序

基金的发行程序

购买基金的程序

赎回基金的程序

基金入市“三知道”

第2部分 投资基金的风险

 金点子五：深刻了解基金的风险

风险与收益共存

基金存在的风险

基金是普通投资者的理想选择

 金点子六：基金的风险规避指数

怎样衡量风险

怎样预测风险

如何应对风险

 金点子七：风险承受能力

投资有风险，入市要谨慎

风险承受力自测

组合投资与分散风险

投资于你所熟悉的

第3部分 如何选择基金

 金点子八：基金选择规律

股票基金仍是投资重点

了解自身的投资需求

了解基金的基本情况

树立长期投资理念

 金点子九：谨慎挑选基金品种

基金品种

影响基金挑选的因素

如何选择高净值基金

基金选购的注重点

适合自己才是最好的

 金点子十：根据股指点位选择基金

判断趋势

调整你的收益预期

合理配置资产，分期分批建仓

 金点子十一：根据业绩选择基金

业绩凸显实力

关注基金评级

明星基金经理

指数型基金是牛市的理想投资工具

选择指数型基金应考虑的因素

 金点子十二：基金投资方式

固定比例投资法

平均成本投资法

跟随价格曲线投资法

更换基金投资法

第4部分 基金买卖的实务操作

 金点子十三：基金购买的技巧

购买基金之前

如何买基金

注意的问题

“跌”市如何买基金

 金点子十四：把握基金投资时机

把握基金投资时机的重要性

购买基金巧打时间差

投资基金的几个好时机

新老基金何时买

 金点子十五：持有基金的过程

持有过程有变，怎么做

面对波动，怎么做

牛市基金投资策略

 金点子十六：基金赎回的诀窍

可能卖掉基金的情况

谨慎对待，以防失误

 金点子十七：基金投资建议

女性如何选购基金

老年人如何买基金

“基民”投资故事

第5部分 基金投资的获利方式

 金点子十八：基金收益

基金收益的概念

基金收益的计算方式

分析基金收益

 金点子十九：另类获利方式——套利操作

认识套利

ETF的套利技巧

把握好套利时机

套利操作要谨慎

 金点子二十：定期定额，放长线钓大鱼

办理定期定额业务

适合作定期定额的基金

定期定额投资计划应该遵守的原则

 金点子二十一：基金定期定额的选择

定期定额的优势

选择合适的定期定额基金加入

适合定投的人群及定投检测

选择合适的定投方案

基金定投的误区

 金点子二十二：是落袋为安，还是红利再投资

基金分红方式和依据

吃掉鸡蛋，还是留着孵化

红利再投资的优势

分红的误区和疑问

 金点子二十三：利用基金组合，使利益最大化

组合投资具有多个层次

科学分析基金投资组合

建立自己的基金组合

调整自己的基金组合

老年人如何优化基金组合

基金组合常见误区

 金点子二十四：面对基金净值，何去何从

面对基金净值，把握好自己

公司提高基金净值的手法

第6部分 选择基金的策略

 金点子二十五：如何评价基金的业绩

利用业绩比较基准

基金业绩比较五要点

基金业绩的其他评价

 金点子二十六：选择合适的基金公司

看懂基金宣传单

基金公司的信誉和服务如何

专业机构对基金的评价

基金公司的其他参考系数

基金公司的投资目标与风格

 金点子二十七：基金经理人很重要

基金经理人应具备的素质

衡量基金经理能力的标准

如何挑选合适的基金经理人

第7部分 掌握基金投资中的窍门

 金点子二十八：节省成本，有没有好方法

清楚投资费用

把握好机会成本

节省成本的具体方法

 金点子二十九：练就你的好心态

信心不足

不要过于贪婪

正确对待得失

不要过于悲观自责

 金点子三十：把握时机适当转换

基金转换使账户“转”起来

把握好转换环境

基金转换的方式

基金转换的时机

 金点子三十一：应对基金波动的方法

波动期如何选择基金

如何应对基金“套牢”

 金点子三十二：有效的资产配置和组合方式

战略性资产配置

资产的混合管理

战术性资产配置

常见的投资策略

附录 中国新基民必备的常用法律与法规

 附录A 中华人民共和国证券投资基金法

 附录B 证券投资基金运作管理办法

参考文献

后记

在牛市的热潮中，基金也异常的火暴，投资者还没有弄明白基金是什么，只听人家说基金收益高，就跟着人家赶时髦，去买基金。

基金是指专门用于某种特定目的，并进行独立核算的资金。比如，养老保险基金、退休基金、财政专项基金等。但是我们一般说的是“证券投资基金”，简称为“基金”。它是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。

基金在不同国家或地区的称谓不同，美国称为“共同基金”，英国和中国香港称为“单位信托基金”，日本和我国台湾称为“证券投资信托基金”。简单地讲，基金就是专家帮我们普通投资者赚钱的组织形式和手段。

基金的资金来源是通过发行证券投资基金单位募集资金。我们都知道，股票是以“股”为单位，而基金是以“基金单位”为单位，就是在基金初次发行时，将其总额划分成若干等额的整数份，那么每一份就是一个基金单位。例如，某基金单位发行总额20亿元，将它等分为20亿份，每一份代表投资者l元的投资额，即一个基金单位。基金单位是一种代表基金持有人所有权的有价证券，性质类似于股票。投资者们可以通过基金单位享受相应的参与权、收益权、剩余资产权等基金持有人的权益。

基金的投资领域仅限于证券市场，专门从事股票、债券等有价证券的投资。根据证券投资基金的相关法律规定，这种基金投资到证券市场的份额一般不低于资金总量的70%。投资者们将资金集中起来成立一家证券投资基金组织，然后将这笔资金委托给基金管理人进行运作，并且委托基金托管人管理基金资产，并监督基金管理人对基金资金的运作。

投资总是要承担一定风险的，所以基金的运行原则就是投资人与基金管理公司共同承担风险和享受收益。，尽管投资者委托给基金管理人运作，但基金管理人必须单列账户，独立核算，不能将投资人的资金与自身资金混合，也不能利用这些资金当作抵押或担保以获取自身的利益。因此，证券投资基金不同于一般股份有限公司，也不同于商业银行和一般的非银行金融机构。这是一种将社会上闲散资金集中起来进行投资的独立核算机构。

基金的当事人主要有三个。基金持有人即基金投资人，是基金单位或受益凭证的持有人，基金持有人可以是自然人，也可以是法人，他们享有参与权、收益权、剩余资产权等。同时也承担遵守契约、缴纳费用等义务。持有人大会是基金持有人主张自己权利的重要组织形式。还有就是基金管理人，即负责管理和运作基金资产的机构。证券投资基金的管理人由基金管理公司担任。设立基金管理公司必须符合一定的条件，即发起人实收资本不少于3亿元；拟设立的基金管理公司最低实收资本为1000万元；有明确可行的基金管理计划；有合格的基金管理人才等。最后是基金托管人，其实它就是一种机构，按照“管理和保管分开”的原则安全保管基金资产，监督管理人的运作。它通常由有实力的商业银行担任，因为基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，记账管钱的事需要找一个擅长此事而信用又高的人来负责，这个角色当然非银行莫属。银行的劳务费也要从大家合伙的资产中按比例按年支付。目前我国现有的基金托管银行有：工商、农业、中国、建设、交通、光大、招商、浦发、民生、华夏、兴业和中信银行等。

这三者之间的相互关系建立在信托关系基础上：持有人与管理人之间的关系是委托人、受益人与受托人的关系；管理人与托管人之间的关系是委托人和受托人的关系；持有人与托管人之间的关系在公司型基金中是委托人与受托人的关系，在契约型基金中是收益人与受托人的关系。  三方当事人在基金的运作过程中形成三角关系：基金份额持有人委托基金管理人投资，委托基金托管人托管；基金管理人接受委托进行投资管理，监督托管人并接受托管人的监督；托管人保管基金资产，执行投资指令，同时，监督管理人并接受管理人的监督。

此外，基金的当事人还要办理注册登记。办理注册登记的机构负责投资者账户的管理与服务，为投资人办理开放式基金单位的认购、申购和赎回等业务，负责基金单位的注册登记以及红利发放等具体投资者服务内容。注册登记机构通常由基金管理人或其委托的商业银行或其他机构担任。

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基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。对于一般投资者，特别是有固定职业的人来说，由于资金有限、缺少专业知识、没有太多的时间和精力，不宜进入股市，最好是选择投资基金这种投资理财工具，间接地分享经济发展、股市繁荣的成果，获取个人投资利益。

但有相当一部分投资者在对基金产品的风险、收益缺乏明确认知的情况下，盲目入市。纵然是专家理财，表现也是良莠不齐，可见，必要的知识准备是基金投资成功的第一步。

本书是针对现在基金投资者的实际情况编写的，其目的是帮助基金投资者尽快顺利地找到基金投资的正确方法。本书涉及基金的基础常识及专业的基金投资技巧和诀窍等，共分七个部分、32个知识点。本书对基金投资中的操作步骤、买卖策略、品种选择、风险控制、时机把握等娓娓而谈。本书的特点是内容全面、信息及时、实用性强，是基金投资者必读的书籍之一。

无论您是否接触过基金，当您读完本书后，您都可以登堂入室，踏进基金投资的大门，成为一位成功的投“基”高手。我们也衷心地希望本书能帮助投资者跨越投资门槛，厘清基金投资思路，轻松理财。

本书在策划和编写过程中，得到了许多朋友和同仁的支持与帮助，他们是汪京、余文博、尚论聪、周妮、贺鸾凤、吴雁、姚为青、占珊、刘婷、赵巍、童媛媛、王金超、高光耀、石小强、常付轩等，在此向他们表示感谢。

在本书的编写过程中，借鉴和参考了大量的文献和作品。在此，谨向给予我们无私帮助的专家、学者表示崇高的敬意。因为有了大家的共同努力，有了大量的参考资料，才有本书的诞生。

由于编写和出版的时间仓促，以及编写的水平所限，书中的不足之处在所难免，诚请广大读者批评指正，特持惠意。

编者 常桦

2008年3月