本书共分4个部分。第一部分介绍衍生品的建筑基石；第二部分考虑的是远期、期货和互换合约的定价。第三部分研究期权定价。第四部分考察了衍生品的运用。本书适用于金融专业本科及MBA课程。衍生品的基本知识是理解现代金融的必要工具。本书介绍了衍生品(主要是指期货、期权、互换和结构化产品)、交易衍生品的市场及其运用的一般性知识，目的在于帮助读者理解现存的衍生工具，这些工具是如何被使用的，谁在出售这些工具，这些工具是如何定价的，以及这些工具和概念如何在金融中被更广泛地使用。另外，本书中的案例计算可以使用Excel或OpenOffice进行，因此读者可以很容易地把期权定价函数结合到电子表格中，并且还可以检查和修改程序代码。标准的内嵌式电子表格函数也将贯穿全书。

本书适合金融学及相关专业本科生、研究生作为教材使用，也适合相关社会从业人员作为参考用书。

总序

作者简介

前言

第1章 衍生品绪论

第一部分 保险、对冲与简单策略

第2章 远期与期权绪论

第3章 保险、领子期权和其他策略

第4章 风险管理绪论

第二部分 远期、期货和互换

第5章 金融远期和期货

第6章 期货合约的广阔世界

第7章 利率远期和期货

第8章 互换

第三部分 期权

第9章 平价关系及其他期权关系

第10章 二值期权定价

第11章 布莱克-斯科尔斯公式

第四部分 金融工程和应用

第12章 金融工程和证券设计

第13章 公司应用

第14章 实物期权

附录1 4A贴现现金流估值与风险中性估值之间的联系

附录A 希腊字母表

附录B 连续复合方式

术语表

参考文献