本书共分四个部分。第一部分介绍衍生品的建筑基石，第二部分介绍远期、期货和互换合约的定价，第三部分研究期权定价，第四部分考察了衍生品的运用。本书适用于金融专业本科及MBA课程。

衍生品的基本知识是理解现代金融的必要工具。本书介绍了衍生品（主要是指期货、期权、互换和结构化产品）、交易衍生品的市场及其运用的一般性知识，目的在于帮助读者理解现存的衍生工具，这些工具是如何被使用的，谁在出售这些工具，这些工具是如何定价的，以及这些工具和概念如何在金融中被更广泛地使用。另外，本书中的案例计算可以使用Excel或OpenOffice进行，因此读者可以很容易地把期权定价函数结合到电子表格中，并且还可以检查和修改程序代码。标准的内嵌式电子表格函数也将贯穿全书。

本书适合金融学及相关专业本科生、研究生作为教材使用，也适合相关社会从业人员作为参考用书。

前言

教学建议

第1章　衍生品绪论

第一部分　保险、对冲与简单策略

　第2章　远期与期权绪论

　第3章　保险、领子期权和其他策略

　第4章　风险管理绪论

第二部分　远期、期货和互换

　第5章　金融远期和期货

　第6章　期货合约的广阔世界

　第7章　利率远期和期货

　第8章　互换

第三部分　期权

　第9章　平价关系及其他期权关系

　第10章　二值期权定价

　第11章　布莱克一斯科尔斯公式

第四部分　金融工程和应用

　第12章　金融工程和证券设计

　第13章　公司应用

　第14章　实物期权

附录A　希腊字母表

附录B　连续复合方式

术语表

参考文献