金融危机来了，对于你的个人财富，你将采取何种措施以减少损失甚至给它来个增值？阅读本书，它所介绍的后危机时代的个人财富管理方法或许对你来说非常有价值。

通过本书，你将知道：金融危机，是全球的冬天；财务危机，是个人的冬季；危机中的生活，算计是最好的方式；冬天的股市，控制风险；惊蛰前夜，找到你的发财机会等等。

金融危机的冬天总会过去。但是，你能否抓住冬天之后的机会，把它变成自己的春天呢？

不一定！

1.如果你在冬天耗干了你的弹药，你就没有了进一步投资理财的种子。

2.你要能及时发现经济回暖，抓住机会展开投资性理财。

3.你要有好的承受能力。

4.你可能会因为冒进而损失。

总之，即使惊蛰已经到来，你仍然不可掉以轻心。要知道，在平地出车祸的事情并不少见。任何时候，投资理财都必须遵守其规律，不能轻举妄动。不要好不容易走出冬天了，你反而在春天倒下。

前言／1

第一章 金融危机，是全球的冬天／1

 一、危机让全球损失万亿／3

 二、危机之下，职位难保／6

 三、收入与投资的危机／10

 四、雪落成灾、寒风肆虐的时代／13

第二章 财务危机，是个人的冬季／19

 一、人生的风险无处不在／23

 二、每个人都会遇到经济上的春夏秋冬／26

 三、每个阶段，都有陷入危机的风险／30

 四、危机中，更需要能计算／33

第三章 危机时代，你的财务是否安全／41

 一、不要在冬天冻死／46

 二、保证财产和投资的安全／51

 三、不要被夏天的温暖迷惑／56

 四、全球冬天，信心是安全的关键／61

第四章 危机中的生活，算计是最好的方式／69

 一、让算计成为一种习惯／71

 二、学会在生活中算计自己的得失／74

 三、“斤斤计较”是每个人的权利／78

 四、骗子满天飞，小心无大错／87

第五章 冬天的股市，控制风险／95

 一、股市的未来／96

 二、你能承受多大的风险／99

 三、认清做一个股民的收益与风险／105

 四、也许，这时候可以播一些种／109

第六章 你的柴火与种子／113

 一、现金为王还是黄金为王／116

 二、什么能保暖，什么能播种／124

 三、房子，是不是投资型消费的好时机／127

 四、保险：人生风险管理的重要手段／132

第七章 惊蛰前夜，找到你的发财机会／135

 一、机会就藏在危险后面／137

 二、考验你的眼光与承受力／141

 三、比别人早日发现春天／146

后记 惊蛰之后，未必是你的春天／155

二、每个人都会遇到经济上的春夏秋冬

赵远湖，2005年大学毕业后，进入政府部门做公务员。当时，每月工资收入大约为1800元，只能满足他的基本生活需要。要想结婚买房成家，赵远湖觉得遥遥无期。

大学专业是经济学的赵远湖，平时就喜欢关注国内外经济信息。正式上班后，单位工作并不算忙，有很多空闲时间。为了充分利用自己的知识和空闲时间，也为了尽早挣够足够的钱，让自己能够早日成为有房一族，赵远湖决定借用家里的5万元钱进入股市。

播种的春天

刚开始进入股市，虽然当时权证火热，赵远湖却不敢跟风，他本小势薄，经不起折腾。加上2005年6月6日，上证指数的1000点终于被击穿，最低探至998.22点。赵远湖也不敢冒险，只能在股市上小打小闹。半年时间，扣除各种费用，5万元也不过增加4000多元。不过，总算让赵远湖既保住了本金，又总结了足够的经验，算是开始播种吧！

但这也让他有信心在2006年大展拳脚。

进入2006年，赵远湖决定在年初选定几只股票，然后长期持有。因为，今年他的工作开始忙了起来，不再有时间时刻盯着股市行情。

这样，从2月到5月，股指一直徘徊在1300点左右，赵远湖手中的股票也表现得不温不火。

火热的夏天

进入2006年5月，股市突然进入牛市，行情的突然暴发，大盘连续拔高，跳空向上攻击。个股表现突出，天天都有数百只股票冲上涨停。这时候，赵远湖终于把精力投到股市中来。当时周围与赵远湖认识的股民总会问他：“你的股票涨停了吗？”

但是，好景不长，5月之后一直到9月，股市都处在震荡期。赵远湖在这期间调整了自己持有的股票，把手中原有的波动较大的股票放出，转而持有更稳定的大盘股。

时间进入10月，10月起大盘一改颓势，一路上扬。随着工商银行的上市，大盘蓝筹股集体发力，进入11月，中国石化、长江电力、宝钢股份等一批大盘股更是纷纷出现大幅上涨的走势。然后11月、12月，股指一路轻松突破2300点、2400点、2500点、2600点。

这样的局面之下，赵远湖手中的资金终于突破10万元，迎来第一个收获的季节。但是，他不可能就此收手，因为在他看来，好日子还在后头。于是，他动员父母，从家里又拿到了10万元。

果然，进入2007年，春节前沪市指数突破创纪录的3000点大关，股市成交量从1月4日突破日均千亿元大关后，几乎日成交额很少有低于千亿元的日子，在5月份日成交额超过3000亿元的日子就超过15个交易日。2007年，赵远湖也一改去年的长期持有策略，不断买进卖出，通过换手不断实现资本的升值。

到了2007年5月底，赵远湖持有的股票价值就将近百万元。父母一看这个数字就傻了。虽然两人很惊喜，但同样很担心，因为“这些钱就这样白白地挣来了！”心里不踏实的父母，要求赵远湖至少要把一半的前套现，至少先把房子给买了。实在经不住母亲唠叨的赵远湖只能套现50万元，按揭买了一套120平方米的大房子。

之后几天，5月30日，深沪两市呈现超级大跳水行情，上证综指暴跌6.5％，两市跌停的非ST类个股超过850只，而跌幅在9％以上的个股更达925只。这下子，赵远湖的父母放心了。

收获的秋天与些许凉意

但是，赵远湖很快就后悔了，因为，从2007年7月到10月，股指不断上涨。10月16日，上证指数站上6000点的第二天，最高上摸至6124.04点，成为目前本轮牛市的一个制高点。个股股价也不断上涨，每股百元的股票不算少见。于是，赵远湖瞒着父母，把房子抵押了，贷款进入股市。

到了2007年11月，赵远湖手中已经拥有超过400万元的股票。如果不是父母的极力阻止，他可能已经辞职专门投身股海了。他也少量套现，为自己的生活添砖加瓦，买了汽车，装修房子，四处购买名牌服装。交了一个女朋友，四处旅游。

赵远湖的心沉醉在股市中。

可是，在基金发行暂停、2007年11月大量限售流通股的集中解冻等因素影响下，从这个时点开始，大盘开始了一轮时间较长、幅度较大的调整，大批蓝筹股出现超过30％的跌幅。赵远湖的股票也缩水到了不足300万元。但是，他相信，好日子不会就这样过去，因为2008年是奥运年，中国经济一片看好，股市也会红火下去。

冬天来了

2008年1月，大盘跌了近1000点，从5261点跌到4383点。这时，赵远湖把这当成正常回调，不是太在意。

3月份，大盘从4348点跌到3472点。这下子，赵远湖开始感觉不妙了，他的经济学知识让他觉受到了遥远的美国次贷危机的烟火味。但是，赵远湖相信，整体形势还是看好。于是，赵远湖从约250万的资本中套现100万元，用于偿还贷款。

4月份大盘还是跌多涨少，国家出台的“印花税下调至千分之一”让大盘终于收出全年难得的一根小阳线，希望又开始出现。进入5月，汶川大地震没有让大盘深跌，加上奥运马上就要到来，赵远湖以为，从此股市就可以一路高歌猛进。

可是，6月，大盘从3433点直落697点到2736点(跌幅20.31％)。赵远湖刚投入股市的资金现在只剩下150万元。

8月，奥运会在北京召开，赵远湖和很多股民一样都在期盼“奥运行情”。但是，迎来的却是8月大跌13.6％。赵远湖手里的资金缩水更严重，已经只剩下不足100万元的股本了。他还想在观望一下，但是9月份一开盘大盘就开始急跌，从2397点直接跌到1802点，跌幅达24.8％。赵远湖手里的股本更是只剩下70余万元。

9月19日管理层出台了“三大利好”，单边征收印花税，国资委鼓励央企增持回购上市公司股份以及汇金，在二级市场自主购买工、中、建三大行的股票。但是由此带来的强烈反弹中，急涨的都是大盘股。而这时，赵远湖早就已经抛空大盘股了。他并没有因此受益，股本反而降至50万元。

这下子，赵远湖终于想要套现出逃了。因为，他看到各种经济数据都表现不好，大小非，国际金融海啸等大问题更是高悬头顶的“达摩克利斯之剑”，不知什么时候会斩下来。赵远湖开始了艰难的出逃之路，这期间，市场从2293点直落1664点，跌幅24.6％。

到了11月，赵远湖也只能勉强套现出15万元，勉强够他再投入股市的本金。如果不是按揭买了房子，以及还有约20万元的股票套牢在股市中，赵远湖可以算是“辛辛苦苦干三年，一夜回到炒股前。”一年时间，赵远湖损失超过300万元。

虽然有所得，但是，赵远湖也失去很多，由于忙于炒股，赵远湖的工作表现可以算是不及格。要不是就职于政府部门，加上家里有一点关系，赵远湖早就被“炒鱿鱼”了。可是，同期进入单位的同事，有很多已经成为比他更高一级的主任科员，甚至科长了。他还是一个普通的办事员。

用了三年时间，赵远湖经历了自己人生第一个经济上的春夏秋冬，其中苦乐自知。与赵远湖一样，在2006年到2008年之间，经历股市大热大冷的人不在少数，收获与失去的都不少。

这段时间，如果不被2006年之前的熊市迷惑，就可以赶上2006年和2007年的大牛市。但如果不沉迷于这样的大牛市，也就很少会受到2008年熊市的打击。虽然这是心态问题。但是，无论是错过牛市，还是遭遇熊市，都可以说是理财投资上出了问题。牛市求稳，熊市冒进，都不可取。

就像前面所说，无论是个人遭遇生老病死，还是在理财上遭遇经济寒冬，都是人生的风险。人生总有春夏秋冬，在人生的道路上，总是有这样或那样的艰难。我们总是想把事情做到最好，但是现实总是让人难以如愿。这时候，不要因为夏天的激情，秋天的收获而迷醉，不要因为冬天的寒冷，春天播种的艰难而畏怯，而总要为整个人生做准备。不要因为一时的危机而导致一生的危机，不要因为一时的幸福而忘记可能的风险。

人生是有风险的，无论什么人，无论做什么工作。关键是，享受成功的时候，为危机的到来做好准备。

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金融危机已经来到中国，并且它的影响还会越来越广，全面长期地影响中国经济，影响绝大多数人的收入与支出

我有一位朋友，姓陈，名叫陈科(化名)，在广东东莞开办了一家小工厂，为国外的大公司做服装加工。几年下来，陈科倒是挣了不少钱。

2008年3月，我到广东出差，与陈科见面。聊到当时怎样理财的时候，他兴致勃勃。现年45岁的陈科，早已成家立业，有自己的事业，有房有车，手里也积攒了不少财产，每年还可以从工厂经营中获得不菲的收益，生活算是很惬意。

因此，谈到自己怎样理财，陈科就说：“现在手头有钱，我总不能存到银行吃利息吧！虽然不算太景气，但买房子、买股票、买基金总是不错的。何况，我手头经常留有不少现金，再卖了保险，有这样的基本保障，就可以用投资来多挣点钱。这应该算是比较合理的理财方式了。”

虽然我当时对他的理财方案不是很满意，但没有了解他具体的财产情况和详细的理财方案，也不好多说什么，只能建议他谨慎一点，现在的市场情况不比前两年。但很明显，他没有听进去。

按照陈科的说法，当时的他年富力强，有一个比他年轻3岁的爱人和正在上初中的儿子，另外拥有一家运营了近10年的服装厂，每年有约150万元的利润。

除此之外，陈科一家拥有100万元现金，100万元定期存款(年利率为4.14％)，在股票上投资600万元，在基金上投资200万元(年收益率9％)。陈科一家还拥有价值600万元的四套房产。目前都用于出租，租金每月2万元。陈科家有两辆汽车，总价值120万元。

在支出方面，陈科全家每月支出3万元左右。夫妇俩都没有社保，而是购买商业保险，全家每年缴纳保费10万元，主要是人寿保险、大病保险和意外保险。

本来2007年年底，陈科已经从股市上套现。但由于2008年是奥运年，陈科相信股市会有一个新的牛市，于是从2008年2月重新进入股市，并加大了投资力度。

但是，到了7月，牛市也一直没有到来。反而随着金融危机的爆发，使得中国股市进入彻底的低迷期。陈科的600万元在股市缩水大半，如今仅200万元左右。因为抱着奥运预期，陈科也一直没有抛售套现。基金的收益也很惨淡。房地产市场也进入“观望期”，原来很抢手的四套房产也难以售出，房产价值也缩水至450万元左右。这样一来，陈科的财产更加雪上加霜。

金融危机不仅影响了股市，也影响了实体经济。陈科家的服装厂主要依靠做出口加工，大量订单被取消，新的客户也找不到。一时之间，工厂的经营也面临困境。为了让工厂支持下去，渡过危机，陈科不得不暂时停工，依靠工厂的现金流和家里的现金勉强维持。这下子，陈科一家也遭遇了财务危机。

陈科一家的遭遇，在中国是比较严重的，而且并不是个案。与陈科一样，沿海一代原本生活颇为优越的“有产者”们，大都面临金融危机带来的财务问题。同样，从事外贸、出口加工、金融证券等行业的人员，同样遭遇危机的冲击，面临收入下降、职位不保的危险。

中国还是受到危机影响较小的国家。在美国，在欧洲，无论是平民还是富豪，都在金融危机中挣扎。

金融危机的最大危害不是一家家大公司的怕产，而是一个个普通人收入的减少和失业率的急剧上升

生活在纽约的琳达是雷曼兄弟的员工，在雷曼兄弟申请破产之后，她就失业了。失去了收入来源，美国金融业整体陷入困境，想找新的职位也不可能。再加上琳达和丈夫霍华德平时积累的财产主要投资于股市，现在股市一片低迷，所有的资金都被股市套牢。这一下，琳达全家的收入就剩下霍华德的工资了。

琳达和霍华德今年都是30岁，5年前开始工作，4年前两人结婚，一起贷款买下现在的住房，3年前生下女儿爱丽丝，同时，两人换了新的汽车。原来，琳达每年的薪金加奖金收入近百万元，霍华德的年收入也有80万元，加上投资收入20万元，每年收入200万美元左右。每年用于购物、医疗、旅游、娱乐、通信等，花费将近150万元，剩下的50万元用于投资。现在，两人手头拥有现金和积蓄10万元，霍华德的工资收入降低，年终奖已经确定没有，今年第四季度全家收入15万元左右。同时，全家还剩下近50万美元的贷款没有还清。

因此，两人决定在经济形势好转之前，节省开销，往年大肆购物的圣诞节只能稍微意思一下，早就决定好圣诞节到西班牙度假的计划取消，甚至给女儿爱丽丝的玩具都只能尽量选择便宜货。琳达这下终于学会了“节约”。霍华德倒是很乐观，他说：“周围的朋友们都是这样，没什么！看看那些富豪们，我们的损失已经很少了！”

在法国，金融危机给汽车、房地产及其上游企业员工造成了较大影响。雷诺、标致雪铁龙两大汽车集团宣布大幅减产，其上游的钢铁、化工、轮胎等企业也随之减产，有些汽配厂甚至面临倒闭的风险。尽管雷诺和全球钢铁巨头阿赛洛米塔尔等承诺，减产工厂的员工可以拿到一半或70％的薪水，但大部分员工都担心一旦市场短时间内难以好转，工厂可能会就此关门，而他们也有可能失业。

此外，金融危机导致股市大跌，绝大部分股票的股价在近一年内都遭到“腰斩”。不少员工手中都持有所在公司股票，股价大幅下跌直接导致其财产急剧缩水。

由于市场萎缩，许多企业的盈利都在大幅下降，尤其是金融企业，许多银行和保险公司的投资出现巨大亏损。有些企业直接告知员工，由于市场趋恶、经营困难，员工工资可能会下降10％。有些企业甚至说，员工要么接受减薪，要么就可能被解雇。

收入的下降直接体现在商场的销售业绩上，尤其是在金融危机登陆欧洲国家，各大企业宣布大幅减产之后。法国商业零售总额2008年9月份与8月份持平，10月份下降了0.6％，11月份则大幅缩减了3.6％。

金融危机打击的不只是普通人，富豪们更是危机的重要打击对象。

积聚财富的高手在金融危机面前与一般人同样无助

盖茨损失120亿美元，巴菲特损失近百亿美元，米塔尔损失200亿英镑，杰里帕斯卡损失160亿美元……这一系列的数字让人胆战心惊。如果不是金融危机，不可能让举世闻名、排名世界第一第二的富豪们出现如此大的损失。

金融危机面前，人人平等。只要沾上金融危机的边，小门小户的平民百姓的财产受到影响；家大业大的富豪们，财富亏起来更是惊得人们眼珠都要掉下来。金融危机让那些超级富豪的资产动辄缩水上百亿美元。

《福布斯》杂志2008年9月17日公布的2008年美国富豪榜前400人名单中，盖茨以570亿美元的资产连续第15年排名第一；巴菲特以500亿美元的身家紧随其后，位居第二。但是，仅仅一个月后，《福布斯》不得不对此进行修正。因为，从8月29日到10月1日，巴菲特的净资产在33天内增加了80亿美元，达到580亿美元；与此同时，盖茨的资产则缩水15亿美元，变成了555亿美元。从而，巴菲特一举超过盖茨，成为美国首富。

巴菲特持有的伯克希尔·哈撒韦公司在纽约证券交易所挂牌交易的A类股票，自2008年年初以来已经下跌了20％，但远优于同期的道琼斯指数近40％的跌幅。而比尔·盖茨的财富缩水幅度基本上与市场平均损失程度相近，其资产损失率也高达40％。

《福布斯》世界第四富豪，钢铁大亨拉克希米·米塔尔和家人持有的股票市值从2008年6月的332.4亿英镑骤跌到10月9日的118.2亿英镑，4个月损失了200亿英镑，相当于每天蒸发近3亿美元。

俄罗斯首富奥列格·杰里帕斯卡到2008年10月也损失了160亿美元。

在香港，李嘉诚资产损失超过1800亿港元，新鸿基地产的郭氏兄弟损失805亿港元，恒基地产的李兆基损失486亿港元。

这些人，还只是财富上的损失。在金融危机中，一些原来在市场上呼风唤雨的富豪，甚至在危机的打击下结束了自己的生命。2007年11月17日，巴西银行业巨头伊塔乌银行下属交易经纪公司的36岁交易员保罗·塞尔吉奥·席尔瓦在下午交易时段，突然在交易所内朝自己胸口开枪自杀。受金融危机影响，巴西金融市场也遭重创，投资者损失惨重。这是一个开始。

下面就是一个因金融危机自杀的富翁简表。

总之，正如美国联邦储备委员会前主席格林斯潘所说，美国与世界正陷入“百年一遇”的金融危机中，这场危机引发经济衰退的可能性正在增大。

在危机之中，逃避不是办法。眼睁睁地看着自己的财产损失，毫无作为，更不是办法。我们能做的，就是在危急中合理理财，保住自己的财产，争取在危机中发现机会，走过经济的冬天，在冬天之后，有足够的种子播种新的希望，收获更大的财富。正如阿里巴巴的马云所说：“一个伟大的公司绝不仅仅是因为能抓住多少次机会而伟大，而是因为能扛过一次又一次的灭顶之灾！”在金融危机中，我们需要的首先不是抓住多少次机会，而是扛过一次又一次的诱惑、困难和寂寞，保住自己过冬的粮食，留足春天播种的种子，等待冬天的过去。越能扛，越静得下心，越耐得住寂寞，人就越有可能成功。人即使是抓住了机会，也要剔除机会里的诱惑、困难、寂寞。只有你足够强壮，科学权衡机遇与风险，你才可能在冬天去抓住机会。

冬天已经来了，春天也就在前方，不要在冬天停住脚步，耗尽粮食！

惊蛰之后，未必是你的春天

金融危机的冬天总会过去。但是，你能否抓住冬天之后的机会，把它变成自己的春天呢？

不一定！

1.如果你在冬天耗干了你的弹药，你就没有了进一步投资理财的种子。任何一项投资，都需要一定的财力。

2.你要能及时发现经济回暖，抓住机会展开投资性理财。投资的盈亏赚赔虽具有一些偶然性，但要取得良好的收益，还是需要掌握相当的金融知识、投资技巧和分析能力。否则，你很可能无法在大家发财的春天得到自己满意的收获。

3.你要有好的承受能力。经过金融危机的打击之后，你是否心力交瘁，不堪承受稍微大一点的变动。要知道，刚走出冬天的时候，投资市场不可能马上稳定上升，而会有比较大的波动。危机之后，一旦重新入市理财投资，思想压力往往非常之沉重，买了怕跌、卖了怕涨，在买进卖出后不是懊恼就是后悔。若心理脆弱，不但影响工作而且还影响生活。所以要想享受春天的温暖，就一定要有较强的心理能力来承受各种压力。

4.你可能会因为冒进而损失。即使你能够比别人早一步发现惊蛰的到来，早一步展开投资行动，也不等于你就一定比别人得到更大的收益。

市场是有风险和不确定性的，任何先行者必须面临的问题就是市场的不确定性。你的冒进如果没有市场的支持，仍然会让你碰得鼻青脸肿。

总之，即使惊蛰已经到来，你仍然不可掉以轻心。要知道，在平地出车祸的事情并不少见。任何时候，投资理财都必须遵守其规律，不能轻举妄动。不要好不容易走出冬天了，你反而在春天倒下。

本书的完成，需要感谢以下人员，他们是：吴睿、赵光忠、许智博、宋维同、周建国、周莹玉、赵哲、刘德红、方晶衿、葛靖康、柯敏明、陈欣欣、邓滨、刘军、张太伟、郭国喜、孔祥华、钱昌国、陆琳、杨仕顺。

吴睿于2009年4月