第1讲 全球期权市场概览
本讲知识提示
1.1 期权的概念与功能
1.2 境外期权市场发展概述
1.3 我国股票期权市场发展与前景
本讲小结
复习题
思考与应用
第2讲 期权基础知识
本讲知识提示
2.1 期权的定义和分类
2.2 期权合约要素
2.3 期权的风险
2.4 期权对投资者的用途
2.5 期权盈亏损益计算
本讲小结
复习题
思考与应用
第3讲 基础组合策略
本讲知识提示
3.1 合成股票组合
3.2 牛市价差组合
3.3 熊市价差组合
3.4 日历价差组合
3.5 跨式组合
3.6 勒式组合
3.7 蝶式价差组合
本讲小结
复习题
思考与应用
第4讲 期权的定价
本讲知识提示
4.1 期权定价概述
4.2 二叉树模型与风险中性定价法
4.3 Black-Scholes期权定价模型
本讲小结
复习题
思考与应用
第5讲 希腊字母：期权风险参数
本讲知识提示
5.1 Delta(△)
5.2 Gamma(Γ)
5.3 Vega(ν)
5.4 Theta(Θ)
5.5 Rho(ρ)
5.6 组合策略希腊字母
5.7 期权的杠杆率
附录：期权价格的泰勒展式
本讲小结
复习题
思考与应用
第6讲 波动率与波动率交易
本讲知识提示
6.1 什么是波动率
6.2 波动率分类
6.3 波动率曲面、波动率偏斜和波动率锥
6.4 波动率的特征与作用
6.5 波动率交易策略
本讲小结
复习题
思考与应用
第7讲 套保与套利交易
本讲知识提示
7.1 套保交易
7.2 套利交易
本讲小结
复习题
思考与应用
第8讲 做市商交易
本讲知识提示
8.1 做市商制度概述
8.2 做市商交易策略
8.3 做市商风险管理
本讲小结
复习题
思考与应用
第9讲 期权与结构化产品
本讲知识提示
9.1 结构化产品的概述
9.2 国外结构化产品的发展
9.3 股票挂钩结构化产品的设计
9.4 国内结构化产品的现状与展望
本讲小结
复习题
思考与应用
第10讲 期权交易技巧
本讲知识提示
10.1 期权交易三十六计
10.2 期权投资规划
10.3 期权预测力
本讲小结
复习题
思考与应用
附录 上海证券交易所股票期权交易制度介绍
复习题参考答案
后记

本书由上海证券交易所衍生品部的专家撰写，是为上交所高校期权精品课堂配套使用的参考讲义。全书由浅入深，以股票期权为核心，全面系统地介绍了期权交易的理论与实务。通过阅读本书，读者可以掌握股票期权定价原理、交易策略、做市交易模型以及相关期权结构化产品设计理念，成为股票期权的熟练使用者。