这是第一本系统且深入解析我国交易所的交易制度和交易规则的书籍。交易所是金融市场的重要组成部分，在现代金融市场，交易所的重要性不言而喻。交易所不仅提供交易执行场所，而且交易所中央限价指令簿的价格发现作用是金融体系得以运行的重要基础。交易所是交易服务的提供者，还是交易制度与规则的制定者和交易行为的监督者，这种身份上的多重性导致交易所需要权衡多方利益，一方面交易所希望提高市场运行的效率，因此需要尽量降低投资者的交易成本，鼓励投资者向市场提供流动性；另一方面交易所也要保证市场的公平性和透明度，防止部分投资者扭曲市场价格以及过度消耗市场流动性。这两类需求贯穿了交易所设计交易制度和市场结构的全过程。金融市场监管者充分理解交易所身份上的二重性，有助于防范金融市场系统性风险，维护市场秩序，保护投资者权益，推动金融市场的长期稳定健康发展；金融市场投资者深入了解交易所的交易制度和规则，有助于提高投资策略的准确度，避免造成投资操作行为失误。

本书是了解证券交易所和期货交易所交易制度和规则的实用指南。它向读者解析了交易所市场如何构建、价格如何确定、交易指令如何撮合以及如何监管高频交易等主题。对于想要了解交易所交易机制的人士，本书是一本推荐阅读的书，无论是经验丰富的专业投资者，还是其他行业希望参与投资活动的人士，都能通过该书所介绍的内容加深对金融市场运作规则的了解，并从中获益。

第一章 交易所和交易所行业
一、证券交易和衍生品交易的业务链
二、交易所和金融市场基础设施

第二章 交易方式
一、交易方式分类
二、指令驱动和报价驱动
三、大宗交易
四、期转现交易

第三章 指令和撮合算法
一、基础交易指令类型
二、结算价成交指令
三、组合指令
四、指令撮合算法

第四章 交易所市场的价格
一、金融基准原则和数据位阶
二、结算价
三、挂盘基准价

第五章 交易时间
一、设计交易时间
二、境内期货交易所实现24小时连续交易

第六章 市场参与者
一、金融市场监管框架概述
二、我国金融市场监管者
三、投机者、套利者和套保者
四、做市商

第七章 高频交易
一、定义高频交易
二、经典高频交易策略
三、高频交易对市场微观结构的影响
四、高频交易和市场公平性
五、识别和监管高频交易

第八章 市场操纵
一、常见市场操纵行为
二、监管市场操纵

第九章 交易所信息披露
一、信息披露的作用
二、信息披露的内容和频率
三、过度信息披露
外文缩写列表
参考资料