HU理论是著者2000年结题的国家自然科学基金项目的主要成果；该项目被评为当年全国为数不多的优秀项目之一。经过著者10年理论思考和企业应用，本专著对2000年初步成形的HU理论在理论上作了极大的扩展；在应用上，也针对企业的要求，增加了许多新的内容。

本书在理论上对HU理论所作的新的拓展主要体现在：从理论上论证了HU理论的激励力度可以达到传统基数确定方法的任意倍；证明了魏茨曼介绍的基数确定模型只是HU理论中当代理人权数等于0时的一个特例；建立了具有实用价值的确定销售基数的HU理论模型，通过揭示按销售额提成的“比例模型”的缺点而颠覆了销售人员历来按销售额提成的“比例模型”等。

HU理论是著者2000年结题的国家自然科学基金项目的主要成果；该项目被评为当年全国为数不多的优秀项目之一。HU理论自从2000年被媒体广泛报道后，开始在全国较多的企业应用，并取得了很好的效果。其中最令人鼓舞的是，2001年北京北辰集团应用HU理论后利润增加3010万的例子和2007年洛阳石化总厂应用HU理论后实现利润翻番的例子。当时的HU理论应用性强，但理论上偏于简单，因此还存在广泛的拓展空间。经过著者10年理论思考和企业应用，本专著对2000年初步成形的HU理论在理论上作了极大的扩展；在应用上，也针对企业的要求，增加了许多新的内容。

我们希望，本书的出版能够改变原来理论界存在的“HU理论虽然实用但是简单”的印象，引起理论界的重视和讨论；同时，我们也希望，本书中的HU理论由于仍然保持其应用性强的特点而继续受到企业界的重视，并兴起一个应用HU理论的新高潮。

实践篇

 第一章 打八折确定利润基数——一种全新的利润基数确定方法/3

第一节 一年一定的利润基数确定方法/5

第二节 合同期在两年及以上的利润基数确定方法/7

 第二章 委托人和代理人联合确定利润基数/11

第一节 算术平均确定利润基数/11

第二节 加权平均确定利润基数/14

第三节 鼓励代理人多报利润数/17

 第三章 HU理论中的参数和变量及其确定原则/23

第一节 参数关系式的经济意义/23

第二节 怎样确定代理人权数、上级要求数和超额奖励系数/27

第三节 怎样确定少报受罚系数和多报奖励系数/31

 第四章 HU理论在费用基数确定、销售基数确定及股票期权中的应用/36

第一节 费用基数确定方法/36

第二节 销售基数确定方法/41

第三节 HU理论的股票期权激励模型/44

 第五章 HU理论的应用实例/52

第一节 应用HU理论，利润增加3010万元——HU理论在北京北辰集团的实践/52

第二节 应用HU理论，实现利润翻番——HU理论在洛阳石化总厂的实践/56

第三节 HU理论在武汉钢铁公司等企业的实践/59

理论篇

 第六章 HU理论中的参数关系的数学证明/73

第一节 代理人权数、超额奖励系数和少报受罚系数/73

第二节 不足弥补系数和多报奖励系数/76

第三节 基数留利系数/81

第四节 关于HU股票期权激励模型优良性质的数学证明/84

 第七章 有比较才有鉴别：HU理论的优良性质的比较分析/87

第一节 HU理论与常规基数确定方法的比较/87

第二节 HU理论与累进激励方案的比较/90

第三节 HU理论与国外模型的比较/97

 第八章 HU理论多报激励机制的补充分析/105

第一节 对HU理论参数的补充分析/105

第二节 对HU理论增设奖励参数的补充分析/109

第三节 两种多报激励机制的比较分析/111

 第九章 逆向选择下的HU理论/126

第一节 基本模型的构建/127

第二节 逆向选择下的HU理论及其性质证明/130

第三节 逆向选择下的最优契约/135

第四节 事前与事后约束/155

 第十章 道德风险下的HU理论/165

第一节 基本模型的构建/166

第二节 道德风险下的HU理论及其性质证明/170

第三节 代理人的风险中性和最优契约/172

第四节 有限责任约束与保险/175

 第十一章 不可验证下的HU理论/184

第一节 基本模型的构建/184

第二节 激励相容契约/186

第三节 HU理论对纳什均衡的实施/188

 第十二章 混合情况下的HU理论/197

第一节 逆向选择发生在道德风险之前的HU理论/197

第二节 道德风险发生在逆向选择之前的HU理论/202

第三节 道德风险发生在不可验证之前的HU理论/206

参考文献/211

后记/219