本书侧重研究了金融体系演变的趋势以及这种演变的内在动力是什么?资本市场的发展在金融体系和金融结构演进的历史进程中发挥着何种作用?现代金融的核心功能是什么?金融功能的升级遵循的是一种什么样的路线图(逻辑图)?……作者对上述问题进行了相当缜密的思考和分析，给出了自己的解释，并对传统金融理论中关于金融功能和金融结构的阐释提出了质疑。本书是作者10年来系统研究中国资本市场集大成的一本著作，思考了10年，写作了3年，值得一读。

本书是作者10年来系统研究中国资本市场集大成的一本著作，思考了10年，写作了3年，值得一读。

本书主要侧重研究四个方面的问题：

一是，金融体系演变的趋势以及这种演变的内在动力是什么?资本市场的发展在金融体系和金融结构演进的历史进程中发挥着何种作用?

二是，现代金融的核心功能是什么?金融功能的升级遵循的是一种什么样的路线图(逻辑图)?为什么会发生金融功能的升级和核心功能的切换?

三是，资本市场资产价格的变动与实体经济增长之间的动态关系正在朝着何种方向演变?如何解释两者之间扑朔迷离的动态关系?

四是，中国发展资本市场的战略目标究竟是什么?最大的障碍又是什么?中国为什么必须选择以市场(资本市场)为主导(平台)的金融体系?

作者对上述问题进行了相当缜密的思考和分析，给出了自己的解释，并对传统金融理论中关于金融功能和金融结构的阐释提出了质疑。

导论

0.1 金融理论正在发生深刻的变革

0.2 关注的核心问题和基本观点

0.3 各章主要内容

第一章 现代金融体系比较：基于金融功能差异的分析

1.1 早期金融体系

1.2 市场主导型金融体系的早期演变

1.3 银行主导型金融体系的早期演变

1.4 两类金融体系在最近几十年的发展

1.5 总结与若干思考

第二章 中国金融体系：历史与现状

2.1 中国金融体系变动的历史轨迹

2.2 中国金融体系的市场化趋势

2.3 中国居民收入资本化趋势分析

2.4 小结：市场化趋势与宏观金融效应

附录1 我国居民收入资本化趋势的实证分析

附录2 金融市场化趋势与中国金融的结构性变革

第三章 周期与波动：实体经济与资产价格的相关性分析

3.1 经济典型国家(地区)的经济增长与经济周期特征

3.2 若干国家资产价格变动的历史趋势分析

3.3 实体经济与资产价格走势相关性分析

第四章 资本市场：一种有别于传统银行制度的金融制度

4.1 资本市场若干新特征

4.2 资本市场对现代经济的独特作用

4.3 资本市场与现代金融体系的关系

第五章 资本市场与透明度：现实的挑战

5.1 透明度建设是资本市场制度建设的核心

5.2 损害透明度原则的三大违法行为

5.3 提高透明度是资本市场发展面临的首要问题

第六章 资本市场与资金循环体系：证券业盈利模式分析

6.1 资本市场发展与资金渠道的多元化

6.2 对现行资本市场资金循环体系的分析

6.3 中国证券业：盈利结构和盈利模式分析

6.4 中国证券业：未来发展之路

附录 证券业发展的国际经验与借鉴

第七章 资本市场与股权分置改革：构造一个全流通的市场

7.1 中国资本市场的股份结构分布和股权分置状况

7.2 股权分置是阻碍中国资本市场未来发展最大的制度障碍

7.3 股权分置改革所要实现的战略目标以及“对价”

   支付的法律依据和经济学解释

7.4 对股权分置改革若干典型方案的分析

7.5 股权分置改革完成后中国资本市场若干新特征

附录 股权流动性分裂的八大危害——中国资本市场为什么

   必须进行全流通变革

第八章 资本市场与银行体系：在竞争中如何合作

8.1 资本市场与银行体系全面合作的内在动因

8.2 资本市场与银行体系如何展开全面合作

8.3 基于市场的现代商业银行风险管理

第九章 构建市场主导型金融体系：中国发展资本市场的

  战略目标

9.1 金融改革与市场主导型金融体系的形成

9.2 市场主导型金融体系形成的内在原因

9.3 市场主导型金融体系的外部环境分析

9.4 市场主导型金融体系的微观结构

9.5 需要进一步思考的问题

附录 市场主导与银行主导：金融体系变迁的金融契约

   理论考察

参考文献