小姑娘玛丽在圣诞节收到一个礼物：一个木头小人，他叫胡桃夹子。这天夜里，玛丽做了一个奇怪的梦，梦里看到具有七个头的老鼠王，率领着一大群老鼠来攻打胡桃夹子和所有的玩具兵，胡桃夹子指挥着玩具兵展开了反击，但是因为寡不敌众，差点被老鼠王消灭。这时玛丽出手了，她用自己的鞋子猛力地打击老鼠王，救下了胡桃夹子，但是玛丽的胳膊受伤，流血晕倒在地。她躺在病床上的时候，听了一个关于胡桃夹子的故事。夜里玛丽又做了个梦，在梦里看见胡桃夹子与七头鼠王决斗，于是她积极地帮助胡桃夹子，一起打败了鼠王，这时胡桃夹子竟变成了一个漂亮的王子，还邀请她去自己的王国游玩。